Tópicos criados por Paulo Minoru

Oi, Paulo! O único profissional que pode analisar e recomendar um FII é o analista CNPI.

CFG e CGE são certificados para quem quer atuar na gestão. Ou seja, através de uma carteira administrada ou fundos de investimento. Não me parece o que você ta buscando.

Você quer dar "consultoria de FIIs", mas a função que você exerceria seria a de analista de FIIs, aparentemente. Mesmo que você busque um nome diferente, para que não tenha que abrir mão da sua carteira de FIIs, a CVM poderia entender que você estaria exercendo um papel de analista. Você se encontraria numa área cinzenta.

Além disso, não tem um certificado de consultor de FIIs especificamente.

Oi, Paulo! O Assessor de investimento (agente autônomo - AAI) é remunerado pela corretora em que o cliente executa os investimentos. O Consultor é remunerado diretamente pelo cliente pela montagem da carteira. Existem pequenas particularidades, mas o trabalho é parecido. A grande diferença se da na forma de remuneração.

Porém, o cliente costuma preferir ter um assessor do que um consultor, dado que ele não precisa pagar diretamente o assessor (que é remunerado pela corretora).

O assessor pode operar tudo normalmente, dado que ele não é analista de investimento. Ele auxilia o investidor com investimentos, mas ele não faz recomendação (que é papel do analista).

olá, Paulo

Olha, sempre existe o risco de exercício, mas é realmente bem pequeno. Quem compra uma opção, geralmente preferie revendê-la mais caro do que exercer. No exercício, as taxas e corretagens são maiores. Além disso, o lucro na revenda da opção sempre será maior do que o lucro no exercicio. Exemplo:

Uma ação está cotada a R$20 e você compra uma CALL de strike R$24 por R$1,00. Muito bem. Passados alguns dias, o preço da ação sobe para R$28,00. Logo, sua opção que estava OTM, passou a estar ITM. Se você exerce seu direito, vai comprar as ações por R$24 e vender no mercado por R$28. Lucro de R$4. Só que você já pagou R$1 pela compra da opção. Então, na verdade, seu lucro será de R$3,00 certo?
Por outro lado, sua opção ficou ITM e ganhou valor intrínseco (que é a diferença entre o preço da ação e o strike da opção). Não existe a menor possibilidade de sua opção estar custando menos de R$4,00. Esse é o valor intrínseco. Além disso, dependendo do prazo para o vencimento, ainda haverá alguma expectativa, então é bem provável que a opção esteja cotada acima de R$4,00. Vamos dizer aí uns R$4,10. Se você simplesmente revende suas CALLs, seu lucro será de R$3,10 certo? E ainda pagará menos taxas. Pode parecer pouco, mas em posições gigantescas, R$0,10 fazem MUITA diferença.

Quanto às estruturas, você pode montá-las pra qualquer vencimento, desde que haja liquidez. Lembre-se que todas as pontas da sua estrutura deverão ser do mesmo vencimento, ok? Existem estruturas onde você trabalha com vencimentos diferentes, como a trava calendário, mas aí é outra história. 

Paulo, as borboletas são conhecidas como operação de alvo e não envolvem ações em sua estrutura. Consiste na montagem de duas travas, uma de alta e outra de baixa e é mais voltada para um mercado de baixa volatilidade, uma vez que o ganho máximo só ocorre se o preço da ação estiver exatamente no strike da posição vendida. Muito difícil de acertar "na mosca". 

Salve, Paulo

Vamos devagar! 

O gráfico mostra pra você em que região de preços da ação sua operação será vencedora ou perdedora. A linha verde na vertical indica o preço da ação no momento da montagem da operação. Entendido esse conceito, vamos lembrar que a PUT se valoriza com a queda do preço da ação. Ela tem o raciocínio invertido, em relação à CALL. A classificação das PUTs quanto ao seu strike também é invertida em relação à CALL. PUTs com strike acima do preço da ação são ITM. Exemplo: uma ação cotada a R$20 e uma PUT de strike R$21. Imagine-se comprador dessa PUT, faça-se a seguinte pergunta: "faz sentido vender por R$21 algo que está cotado a R$20?" Se a resposta for "SIM", sua opção é ITM e irá para exercício, caso o preço da ação continue abaixo de R$21 até o vencimento. Agora, imagine que o preço da ação subiu para R$22. O que acontece com sua PUT? De novo, faça-se a pergunta: "faz sentido eu vender por R$21 algo que está cotado a R$22?". Nesse caso, a resposta é "NÃO", concorda? Então, sua opção está OTM e, no vencimento, não iria para o exercício. Se isso ficou claro pra você, podemos seguir. 

O que vai dizer se sua trava é de alta ou de baixa não é o fato de ser PUT ou CALL. Você pode montar travas de alta tanto com CALLs quanto com PUTs. E pode igualmente montar travas de baixa tanto com CALLs quanto com PUTs. São os strikes das suas posições comprada e vendida que determinarão se sua trava é de alta ou de baixa. Por exemplo, uma ação cotada a R$20. Se você compra CALL de strike R$21 e vende CALL de strike R$22, terá montado uma trava de alta. Porém, se você inverter as operações, ou seja, vender call de strike R$21 e comprar call de strike R$22, terá feito uma trava de baixa. 

Por outro lado, se você compra PUT de strike R$21 e vende PUT de strike R$22, terá montado uma trava de baixa. E se inverter as posições, ou seja, vender PUT de strike R$21 e comprar PUT de strike R$22, terá feito uma trava de alta. 

Sim, eu sei que parece complicado, especialmente se você não tem prática. Por isso que é muito importante que se pratique MUITO antes de montar uma operação real. Essa lógica tem que ficar muito clara e automática. Para isso, faça o exercício de análise de cenários. Vamos montar uma trava de baixa com PUTs ITM (onde está sua dúvida) utilizando as cotações de fechamento de ontem (dia 16/11/2021). 

BOVA11 cotada a R$100,36
COMPRA de BOVAX96 (strike R$102) por R$3,45
VENDA de BOVAX60 (strike R$101) por R$3,03
Spread pago (risco máximo): R$0,41
Ganho máximo: diferença entre os strikes menos o que pagou pra montar (R$0,59)
Break Even: BOVA11 cotada a R$101,59

Análise de possíveis cenários no dia do vencimento:

- BOVA11 acima de R$102 - suas duas posições estarão OTM e irão para o pó. O prejuízo está limitado ao que pagou pra montar a trava.

- BOVA11 cotada entre R$102 (inclusive) e R$101,60 - é a região de preços onde seu prejuízo começa a diminuir. Apenas sua posição comprada irá para o exercício, logo você tem o direito de VENDER BOVA11 por R$102,00. Como você não tem as ETFs em carteira, compra a mercado. Por exemplo: BOVA11 cotada a R$101,75. Você compra as ETFs por esse preço e exerce seu direito vendendo-as por R$102 (lembre-se que você está comprado em PUT de strike R$102, logo tem o direito de vender por esse preço). Você terá um lucro de R$0,25 por ETF, mas como pagou R$0,41 terá um prejuízo de R$0,16 por ETF.

- BOVA11 cotada a R$101,59 - esse é o Break Even da operação, ou seja, onde você sai no zero a zero. Se BOVA11 estiver cotada a esse preço, você as compra a mercado e exerce seu direito de vendê-las por R$102, apurando um lucro de R$0,41. Só que você pagou esse mesmo preço para montar. Não teve nem lucro nem prejuízo.

- BOVA11 cotada entre R$101,58 e R$101,01 - é a região de preços onde você já começa a ter algum lucro. Supondo BOVA11 cotada a R$101,15, você compra a mercado e exerce seu direito de vender por R$102,00. Nesse caso, seu lucro será de R$0,85. Porém, como pagou R$0,41 pra montar, o lucro líquido será de R$0,44 por ETF.

- BOVA11 cotada a R$101 ou abaixo - é a região de ganho da operação. Qualquer preço da ETF igual ou abaixo de R$101 no dia do vencimento te levará ao lucro máximo, pois as duas posições irão para exercício. Você será exercido na posição vendida e será obrigado a comprar ETFs por R$101 mas exercerá seu direito vendendo as ETFs por R$102. O lucro será de R$0,59 pois você já pagou R$0,41 pra montar. 

SEMPRE faça esse exercício de análise de cenários. Com o tempo, isso vai acontecer automaticamente na cabeça. Mas por enquanto, torne hábito escrever os cenários. Aproveite para esboçar o gráfico. 

Espero que tenha ficado claro. Qualquer dúvida, estamos às ordens.

Procure checar se você está logado na plataforma.

Não. Nem todo pullback se manifesta em forma de absorção, quando observado através do fluxo.

Lembrando que pullback é um movimento de correção em que o preço volta até a origem/gatilho do movimento principal para em seguida retomar a direção da tendência que vinha seguindo até então.

Nenhuma hahahaha

É sério. Há uma diferença sutil na regra que autoriza o desenho de um novo box mas, na boa, a diferença no seu operacional será zero. A diferença é que o gráfico de pontos faz boxs paralelos e o renko faz, no máximo, aquele padrão que parece um garfo. Mas ambos irão trabalhar faixas de preço. Como quase ninguém usa o gráfico de pontos, a gente foca mais no renko.

Valeu Paulão. Vê se fica rico logo huahuahua

Vc vai me bater hahahaha

Mas é pelos fundamentos. Flry3 é uma small cap. TOYB3 também. Pensa numa diferença kkkk

Eu faço o seguinte: pego o SMLL, veja sua composição e depois vou atrás dos fundamentos pra tirar o que não presta (lembre-se que todos os indices da B3 são índices de liquidez - tem muita porcaria lá dentro). Então eu sugiro que você veja o básico de fundamentos e pegue aquelas que tem algum futuro  (ESTR3 já foi uma baixa empresa - agora está na bacia das almas por razões óbvias)

Fala Minoru

Então, isso vai depender do quanto de grana você precisa para viver. Swing trade eu acho meio picadinho demais.

Vamos falar de Ações - pessoalmente prefiro o Position - 1 a 3 trades no ano pra ir buscar entre 40% e 80% - e aí juntar a grana para no ano seguinte dividir por 12 e viver do que fez no ano anterior.

Um swing trade mais curto vai te dar em média 5% a 8% num mes, sendo que haverão eses onde você perderá e haverão meses onde você dá aquela arrebentada básica.

Agora vamos falar de milho e Boi

Com 15k é melhor você começar com milho, que tem um stop menos ardido. Dá pra tirar uma grana mensal no milho? Sim, dá. Mas vc tem que ter um  operacional (seguidor de tendência) beeeem azeitadinho porque no começo a gente cosuma perder mesmo.

Além do curso aqui do Portal, segue o canal da Janaína Queiroz - ela é ex-TNT e descobriu seu caminho no milho. Ela é mega gente boa e tem coisas bem legais no canal dela no youtube. Para essa quantia, o milho pode ser um caminho (pode! não dá pra prometer, isso depende de você)

Grande Minoru, blz?

É o Fundamentei: https://fundamentei.com/

Ele é bem legal - eu uso bastante. No final da página de cada ativo tem uma análise em vídeo feita pelo Eduardo Cavalcanti. Eu não concordo com absolutamente tudo o que ele diz, mas as análises dele ajudam dar aquela primeira peneirada para selecionar aquelas empresas que vale a pena a gente entrar no detalhe e fuçar tudo.

Depende da plataforma. Algumas avisam.

O circuit Breaker acontece nos papeis (todos) tendo como referência o Ibovespa. Contratos futuros seguem negociando, mas eles possuem limites de oscilação, baseados no preço de ajuste de cada um.

Não existe circuit breaker de alta para ação (ou Ibovespa), então, ela pode subir sem problemas

Fala Paulão, blz?

Então eu não uso essas "facilidades" oferecidas pela plataformas por 2 motivos:

- Eu faço mais swint trading do que day trading

- Quando eu faço day trading eu opero price action e não tem nenhuma condição de se automatizar um stop para algo que vai conversando com você de acordo com o andamento do mercado (no caso, os candles). Eu pessoalmente acho mais eficiente usar uma média móvel de 8 ou 9 ou um HiLo. Até porque esses trailing stops te tiram prematuramente da operação porque o day trade violina muito.

Dito isso, você acertou em todas (as definições dos três camps). Agora, que valor usar? Resposta: sei lá. Depende de uma infinidade de coisas como tempo gráfico, ativo, se você busca mais acereto com alvos mais curtos, se você busca alvos mais longos com menos acertos, se você vai ficar assistindo o desenrolar da operação, etc.

Você é quem deve definir os vaores. E já adianto que você jamais vai chegar no valor ideal. O único jeito de acertar o valor é desenvolver a capacidade de prever o futuro com exatidão. Portanto, ainda que você automatize, você perceberá que uma hora vai ser ótimo, na outra vai ser péssimo. E isso tirará o seu foco da operação (porque vc vai ficar com o olho grudado no seu trailing e esquecerá de avaliar os movimentos do mrecado nos diversos tempos gráficos).

Tudo  isso pra dizer que eu  não sei usar direito essa ferramenta faz muito mais sentido você perguntar isso direto ao fabricante (no telegram de,es ou no suporte). Como nós não fabricamos plataformas, deixamos isso para quem realmente tem competência no assunto que são os prõprios fabricantes.

Essa eu realmente vou ter que ficar devendo.

Desculpe :(

Jà foi corrigido

Fala Paulo tudo joia? espero que sim, aqui tudo maravilha =-)

Coloração é um pouco complicado, quando eu usava o GL em 2007 ele só permitia que eu colorisse 03 corretoras. Após isso tive que fazer varias adaptações hehe

Ficou um pouco bagunçado mas hoje em dia eu organizado dentro do que trago daquela época.

Deixo em ROSA (XP) uma cor bem chamativa para ver minhas ordens indo para o book de ofertas. Separo em cores banco nacionais, internacionais e grandes instituições como CMC etc....existem pessoas que não gostam de colorir mas meu cérebro já esta acostumado que ao ver determinadas cores são players que me chamam atenção.

Você pode criar qualquer tipo de critério desde que façam sentido. Acho bem interessante.

Espero ter ajudado qualquer coisa estamos a disposição. Abraços meu amigo

Oi, Paulo. Sim, se estou comprado vou subindo o stop, por exemplo. Eu costumo ou usar o stop na mínima do candle anterior com folga ou usar o Hilo como trailing stop.

Abs!

Fala Paulão, blz?

Vish, eu não sei mexer muito bem no Tryd. Mas se for igual ao profit, basta você clicar com o botão direito na escala e arrumar a quantidade de casas decimais lá. Quanto a linha zero, coloca uma dessas linhas de estudo horizontal, clica 2 vezes nela e arruma a posição para zero. Deve funcionar. É assim que faço no Profit - deve ser parecido

Fala Paulo, blz?

Sim, claro que interfere. Eu (Edu) nunca faço Day Trade na ponta vendida nas ações da minha carteira. Se for pra fazer, só faço na ponta da compra que é para não bagunçar meus controles.

Por exemplo, eu tenho FLRY3 na minha carteira e as vezes faço um Swing com essas ações, mas apenas comprando.

O ideal mesmo - pra ser bem chatão - seria separar as coisas: ação de Buy & Hold pra lá - ação para trade pra cá. Mas isso é bem pessoal. Eu trabalho assim pra não arranjar dor de cabeça na hora de declarar Imposto de Renda e, como disse, para não ficar bagunçando minhas planilhas (sim, eu tenho preguiça haha)

Valeu, abração

Fala Paulo, tranquilo?

A resposta para a sua pergunta é basicamente um curso que dura umas 3 semanas. O assunto é muito complexo, tem muitas informaçõe,s dados e variáveis e não é tão simples quanto se imagina. Mas vou tentar falar o básico do básico do básico.

O IPO é feito pela empresa com a aprovação da CVM, do Banco Central e da B3. Junto tem que ter uma empresa de auditoria, um grande Banco de investimentos e uma empresa de consultoria.

Fazer um IPO é um processo absurdamente caro (sim, custa vários milhçoes de Reais - muito mesmo).

Quem dá o preço são os analistas do Banco a partir de um processo chamado Valuation - um troço bastate complicado que leva em conta inúmeras variáveis contáveis, econômicas e financeiras da empresa, dos concorrentes e do mercado até chegar ao valor da empresa. Encontrado este valor, basta dividir este número pela quantidade de ações que a empresa possui e chega-se ao valor por ação.

A Havan desistiu do IPO porque o mercado achou muito caro o valor do negócio. Antes de abrir o capital, a empresa faz um processo chamado Roadshow, que é basicamente ir batendo de porta em porta dos grandes investidores para convence-los a investir no negócio (o IPO é pra gente grande - nós não temos nenhuma importância nesse processo, embora tenhamos o direito de participar da compra). A Havan estimou o valor do IPO em R$ 70 bi mas, durante o roadshow, os grandes investidores  se recusaram a pagar mais do que R$ 50 bi.

Sobre se vale a pena investir em IPO, você precisa primeiro definir o que significa investir. Pra mim (Edu Becker) investir é ficar sócio de uma boa empresa e nunca mais vender a minha paraticipação nela. Fico sócio para sempre e só desisto do negócio se a empresa deixar de ser boa.

Então, se a ideia de entrar no IPO é para investir, não vale a pena porque você não tem acesso ao histórico de desempenho da empresa e portanto não dá pra analisar nem avaliar. Espere pelo menos uns 5 anos antes de colocar R$ 0,01 no negócio.

Mas se por investir você quer dizer comprar no IPO para vender com lucro, então você não está investindo, mas sim especulando. E nesse caso, não vale a pena porque em boa parte dos IPOs o preço cai logo em seguida. Então você teria que apelar para a estatística. De cada 10 IPOs, quantos sobem, quantos caem de preço. E qual o ganho das que sobem e qual a perda das que caem. E aí calcular a expectativa matemática desse tipo de operação (que se chama FLIPAGEM, caso você queira pesquisar mais);

Pronto, este foi um micro resumo. Dá pra ficar falando por dias  seguidos sobre isso mas não caberia aqui nesse espaço.