Quando as pessoas começam a se interessar pelo trading, num primeiro momento, há um misto de euforia e confusão. 

Por um lado, o imaginário das pessoas é estimulado com base nos filmes hollywoodianos e algumas propagandas ilusórias na internet (alimentadas pela famosa indústria do resultado imediato, presente em todo lugar, sempre vendendo soluções baratas e milagrosas), por outro lado, a quantidade de informações é gigantesca e muitas vezes controversa. 

Vivemos numa era em que acesso à informação não é mais um problema – a dificuldade está em selecionar o que é relevante e confiável. 

Assim, uma dúvida muito comum e simples de ser respondida acaba ficando sem resposta: quanto dinheiro eu preciso para começar no trading? Se o seu objetivo é enriquecer no longo prazo, você pode começar com pouco, agora mesmo, investindo em boas pagadoras de dividendos ou seguindo recomendações de analistas, por exemplo, e comprando lotes fracionários (geralmente quantidades inferiores a 100 ações). 

Neste caso, se uma ação custa R$20,00, é possível investir apenas esta quantia somada às taxas operacionais. Assim, com o tempo, é só refinar o conhecimento sobre o assunto e ficar de olho em boas oportunidades. Porém, se o seu objetivo é viver de trading, o caminho é mais complexo e antes de seguir com uma resposta é importante você ter 6 pontos em mente:

- Esqueça qualquer projeção de ganhos baseado no seu investimento inicial. A lógica NÃO é a mesma da rentabilidade média, em percentual, aplicada no mercado de renda fixa e de fundos, por exemplo. O trading é uma atividade de alta performance, em que os ganhos variam drasticamente de uma pessoa para outra e já falei bastante a respeito disso neste artigo;

- Esqueça a ideia de ficar rico fácil e rápido. Resultados expressivos são fruto de um processo em que serão desenvolvidos o seu conhecimento e suas habilidades técnicas, essenciais para o seu sucesso. Este processo geralmente leva meses (às vezes anos, para quem insiste em trilhar este caminho por conta própria) e exige muita disciplina, estudo e dedicação. Como o caminho é longo e árduo, muitos desistem no meio, portanto, também recomendo uma boa dose de perseverança;

- Traders iniciantes não ganham dinheiro. O capital mais importante para um novato é o conhecimento teórico e prático, portanto, opere para aprender. Os ganhos financeiros serão apenas uma consequência de uma curva de aprendizado e virão com o tempo. Controle a sua ansiedade por ganhos financeiros rápidos e se concentre nos estudos;

- Treine por um mês (pelo menos) em simulador, e quando partir para o mercado real se limite a apenas um lote mínimo. Siga assim até obter consistência nas operações. A lógica é simples, se você não tem consistência com um lote mínimo, não terá consistência com lotes mais expressivos. Aumentar a mão antes da hora só vai fazer você quebrar mais rápido;

- Não existe “a melhor técnica”. Em vez de ter uma solução milagrosa que se aplica a tudo, os traders consistentes utilizam um “repertório de técnicas” para se adaptarem às mudanças de dinâmica do mercado. Toda técnica tem a sua utilidade específica, mas quem se concentra em uma única tática se limita a apenas alguns cenários favoráveis. Versatilidade é um requisito indispensável;

- O item mais importante na sua trajetória será a consistência nos resultados no longo prazo. Talvez você até possa obter ganhos expressivos por pura sorte no começo, mas sem consistência, em poucas semanas, os seus resultados vão oscilar como uma montanha russa e o seu estado emocional será abalado, afetando o seu racional. Isso vai gerar um ciclo vicioso de perdas, exatamente como acontece com aqueles jogadores compulsivos em Las Vegas. Portanto, não caia na ilusão dos ganhos potenciais sem olhar para as possibilidades de perdas.

Agora sim! Sabendo de todos estes pontos, trace um bom planejamento pensando em todos os seus recursos (não apenas financeiro, mas levando em consideração a disponibilidade de tempo e conhecimentos). Estabeleça um objetivo principal, metas intermediárias e prazos para cada etapa da sua evolução. Registre a sua rotina, avalie suas operações diariamente e aprimore os resultados (torne este ciclo um hábito). Agora vamos à resposta final...

Não é necessário muito capital para se operar day trade. Com um salário mínimo já é possível cobrir as margens exigidas para um mini contrato e ainda sobra uma “gordura” financeira (extremamente necessária) para se operar por uma semana (ou até mais!), sem cometer loucuras, é claro. 

Porém, o investimento mais pesado (e indispensável) será: 1. na manutenção de sua vida, por uns 12 meses, enquanto se dedica a esta atividade sem obter retorno financeiros; e 2. em cursos para se especializar e não encarar o mercado como um apostador (que costuma ter vida curta no trading).

Resumindo, em termos financeiros, os requisitos para se iniciar no trading estão ao alcance de praticamente qualquer cidadão. Porém, se considerarmos as demais exigências (muita disciplina, estudo e principalmente tempo) temos aí uma explicação bem plausível do porquê poucos se mantém no mercado por mais de um ano.

Caso tenha gostado desse tipo de conteudo não esqueça de deixar um Like, assim conseguimos melhorar os próximos artigos.

Muita gente tem receio de perguntar quanto ganha um trader, por achar que se trata de uma pergunta invasiva, mas não vejo problema nenhum nisso. Como se trata de uma atividade rodeada de floreios e glamour (volto neste ponto no final do texto) é natural que as pessoas tenham esta curiosidade. 

Contudo, embora a pergunta seja muito simples, a resposta é extremamente complexa, por um único motivo: o trading é uma atividade dinâmica em que as características individuais fazem toda a diferença. Entretanto, em vez de simplesmente responder “depende”, farei uma abordagem mais profunda sobre a questão.

Os resultados obtidos nas operações em renda variável não são como rendimentos da renda fixa ou mesmo fundos, em que duas pessoas diferentes podem fazer aplicações e obter exatamente o mesmo resultado. Isso ocorre porque no trading o próprio indivíduo é parte ativa do processo de ganhos e suas características pessoais – como tolerância a perda, conhecimento e habilidade técnica, capital e tempo disponível, disciplina, perseverança e paciência – variam drasticamente de uma pessoa para outra. 

Por isso, ao longo da minha trajetória encontrei traders obtendo ganhos médios comparáveis a um salário de funcionário e outros, bem mais raros, atingindo a marca de bilhão (isso mesmo!) de reais.

Podemos fazer uma comparação muito simples ao fazer a pergunta: quanto ganha um empreendedor?

Nesse caso, a resposta será exatamente a que acabei de citar acima, pois o empreendedorismo é uma atividade altamente dinâmica em que o próprio empreendedor é o grande diferencial. Existem alguns empreendedores que ganham o suficiente para pagar as contas mensais básicas, enquanto outros (Steve Jobs, Elon Musk, Jeff Bezos e Bill Gates, por exemplo) ficaram bilionários. 

Mas neste caso, temos 4 pontos muito evidentes entre os empreendedores que podem ajudar aqueles que ainda estão tentando encontrar seus caminhos no trading:

·         Atitude - em primeiro lugar é muito claro que a atitude do indivíduo foi um dos grandes diferenciais de seu sucesso. Todos os gestores das maiores empresas de tecnologia da atualidade são extremamente disciplinados, perseverantes e determinados a fazerem as coisas darem certo. Eles tomaram a iniciativa, correram atrás de soluções, se prepararam etc;

·         Tempo – nenhum deles construiu seu império da noite para o dia. Elon Musk, um dos fundadores do Paypal e considerado um dos maiores visionários do Vale do Silício, criou sua primeira empresa em 1995 e levou meia década para conseguir vendê-la por alguns milhões de dólares, que usou para alavancar outros projetos. Jeff Bezos fundou a Amazon no início dos anos 90 e a empresa só atingiu uma dimensão gigantesca quase uma década depois. Bill Gates passou 10 mil horas de sua adolescência programando antes de fundar a sua primeira empresa, e ainda não foi nela que ele se tornou milionário. Todos levaram algum tempo para maturar seus projetos;

·         Resiliência – boa parte dos grandes empreendedores do Vale do Silício cometeram erros durante seus percursos e passaram por grandes apuros, beirando a falência, até atingirem consistência com seus negócios. Alguns altos e baixos da trajetória de Jobs são bem conhecidos, mas Jeff Bezos também quase quebrou, na bolha da internet, em 2.000. Elon Musk, antes de emplacar as revolucionárias SpaceX e Tesla Inc., também quase faliu. Todos eles tiveram que superar grandes desafios, aprender com seus erros, e dar a volta por cima para seguir adiante;

·         Visão – esse termo não se aplica no sentido de que os grandes empreendedores tiveram uma ideia brilhante que ninguém teve antes. Na verdade, muitos deles trabalharam uma ideia trivial, mas explorando o máximo de seus potenciais para alavancar seus resultados e é justamente aí que estava a grande sacada deles. Cada um soube olhar para si mesmo e aproveitar o máximo de suas próprias qualidades direcionadas para seus objetivos. Jobs, por exemplo, nunca foi um programador como Bill Gates, apesar de ambos lidarem com tecnologia e serem concorrentes diretos. Neste caso, como a própria pessoa é o diferencial para atingir seus objetivos, a visão não consistiu em olhar para fora, mas sim olhar para dentro.

De volta ao trading, ainda podemos abordar mais alguns tópicos relacionados aos ganhos esperados através das operações em renda variável. Essas estimativas ficam ainda mais complicadas quando falamos de day trading. Sabe o porquê?

O primeiro ponto é que, além dos retornos variarem de trader para trader, os resultados também dependem das condições de cada dia ou período do mercado. Além disso, as estimativas de retornos percentuais, como aquelas aplicadas em fundos, não funcionam muito bem em operações curtas como o day trading. 

Mesmo se o trader tiver um histórico estável de resultados, a sua estratégia estará sujeita a variações conforme o tamanho do lote executado. Em outras palavras, partindo de um exemplo simples, uma operação de day trade com um mini contrato futuro de dólar nunca poderá ser comparada com uma operação envolvendo 500 contratos padrões (por mais que se utilize a mesma tática), pois no segundo caso, o tamanho do lote interfere diretamente no comportamento do mercado, alterando a natureza da própria estratégia. 

Isso acontece porque todo mercado possui liquidez limitada, portanto, se o patrimônio cresce em função dos ganhos, as operações chegam num determinado ponto em que a liquidez do ativo não comporta mais o tamanho do lote operado. Então, mesmo que o histórico de ganhos do trader forneça alguma estatística como referência, haverá sempre uma limitação (em função da liquidez do mercado) em cima do capital aplicado em cada operação, afetando as projeções de ganho de capital a partir de um certo ponto. 

E como as operações de day trading são alavancadas, não é preciso muito capital para se chegar nos limites de liquidez.

Este fato também explica porque day traders só conseguem obter resultados até um determinado ponto, pois para lotes cada vez maiores o trader curto prazo é obrigado a mudar de tática. Aliás, como se não bastasse o tamanho do lote interferir na própria estratégia, quando se opera grande fica mais fácil ser percebido por outros traders e, neste caso, a vulnerabilidade da estratégia aumenta. 

Na maioria dos casos o que acontece é a migração para operações de prazos mais longos que, justamente por não serem tão alavancadas, permitem aportes maiores sem afetar a estratégia e sem ficar exposto à oscilações (e manipulações) de curto prazo. 

É neste ponto em que o day trader evolui para o nível de investidor, diversificando a sua atuação e abrindo mão de ganhos mais agressivos em prol de resultados mais consistentes e escaláveis. Por isso, não é à toa que os maiores investidores (Warren Buffet, George Soros e Luiz Barsi, por exemplo) fazem operações de longo prazo. Mas voltemos à realidade daqueles que ainda estão dando os seus primeiros passos...

Para finalizar, se alguém te disse que é possível começar a operar com apenas R$500 e dobrar este capital em apenas um dia de operação, através de mini contratos futuros de dólar ou índice... isso é pura verdade, aliás, plenamente possível, mesmo com pouco conhecimento, mas com um punhado de sorte. 

Contudo, essa realidade muda completamente quando o seu capital aumenta para R$10 mil, depois R$50 mil, depois R$100 mil e assim por diante. Os ganhos agressivos vão ficando cada vez mais difíceis e este é um ponto que quem está começando neste negócio não se dá conta de tal complexidade. 

No fim das contas, muitos chegam atraídos por uma linda cena glamorosa, mas são poucos os que conseguem lidar com a ralação pesada dos bastidores deste mundo. Como citou o economista Miltom Friedman em um de seus livros: não existe essa coisa de almoço grátis.

Caso tenha gostado desse tipo de conteudo não esqueça de deixar um Like, assim conseguimos melhorar os próximos artigos.

Photo by Vitaly on Unsplash

Diariamente recebo e-mail de pessoas que desejam viver de trading, mas não sabem por onde começar ou como reverter sua situação perdedora. Eu adoraria dar uma resposta simples, mas estamos falando de uma das profissões mais complexas do mundo, por isso resolvi escrever um artigo sobre o assunto.

Quando digo que esta é uma das profissões mais complexas do mundo, não estou exagerando. Não digo que é uma profissão complexa para me gabar e gritar meus feitos. Digo isto porque conheço pessoas de todas as áreas possíveis (até pessoas sem formação) que largaram suas profissões originais para se tornarem traders, além daquelas que já começaram a sua vida profissional no trading. Poucas área no mundo concentram tamanha diversidade de mentes. Além disso, o trading varia muito conforme o mercado, país, horário, contexto macro, política, e tipo do trader (se é institucional, autônomo, de tesouraria, de asset, etc). Por isso, esta leitura pode ser mais longa do que você encontra habitualmente no mundo trader, mas prometo fazer valer cada palavra!

O mercado financeiro é altamente complexo, e esta complexidade evidencia o quão fantástico ele pode ser. Mas estamos falando de um ambiente altamente competitivo, portanto, quem deseja entrar neste jogo precisa estar mentalmente preparado para agir no campo da alta performance, como um atleta de elite. Você pode cursar engenharia, administração, direito, medicina ou qualquer outra atividade e encontrar um bom lugar no mercado de trabalho sendo um profissional mediano, mas no trading, o mediano é eliminado a duras perdas, operação após operação. E novamente não estou exagerando.

Talvez você já tenha ouvido falar que o desempenho dos traders pode ser expressado numa curva normal, mas se você não está familiarizado com estatística podemos simplificar dizendo que: 5% dos traders, desistem antes mesmo de tentar, seja por falta de conhecimento ou insegurança; 90% dos traders são inconsistentes, ou seja, ganham num dia, perdem no outro, e na melhor das hipóteses empatam com a renda fixa. Muitos deste amplo grupo possuem bom conhecimento técnico, mas faltam “alguns pequenos ajustes”, principalmente de mindset, que irei comentar mais adiante; apenas os 5% da ponta final desta curva são traders consistentes e por isso são denominados Trader Nível Três, ou simplesmente TNT. Portanto, torno a dizer: quem deseja entrar neste jogo precisa estar mentalmente preparado para agir em alta performance . Terá que alinhar seu estilo de vida e a forma como vê as coisas, como encara riscos e oportunidades, e como lida com cenários desfavoráveis.

Se você, que estava esperando colocar seu dinheiro na bolsa e ganhar muito em pouco tempo, achou que a afirmação acima é um balde de água fria, considere isto um favor, pois acabo de te poupar um bom dinheiro. Por favor, não me interprete como arrogante, pois estou apenas apresentando alguns pontos importantes para que você não perca dinheiro no mercado desnecessariamente. Por outro lado, também não precisa jogar tudo para o alto e desistir de investir o seu dinheiro com qualidade (ninguém merece ter seu próprio patrimônio malcuidado!), pois é possível render melhor do que a poupança, que os CDBs medíocres oferecidos pelos bancos e outros investimentos “furados” – através de bons produtos de renda fixa e sem correr riscos. Entenda que um trader eficiente não é necessariamente a pessoa que executa centenas de operações por dia, mas sim, cuida do seu patrimônio com os recursos que estiverem ao seu alcance.

Levei algum tempo para compreender que o trading vai muito além de dominar uma boa técnica, mesmo tendo bons mentores no meu início de mercado. O caminho não é trivial e justamente por isso faço questão de compartilhar a minha visão com você. Me ensinaram desde cedo que não viverei o suficiente para cometer todos os erros do mundo e aprender com o erro dos outros sai mais barato. Então, a seguir resumirei alguns dos meus maiores enganos que cometi durante meus primeiros passos, para que você não precise levar os tombos que eu levei.

No início, e por um bom tempo, a minha busca por consistência nos resultados se resumia na seguinte afirmação: “eu só preciso de uma boa técnica para obter resultados no mercado”. Ledo engano! Cada vez que descobria uma nova técnica e pensava “agora sim, encontrei o caminho das pedras”, bastava algumas operações (às vezes algumas semanas) para ver que aquela técnica, sozinha, não ia resolver os meus problemas. Mesmo “fazendo alguns ajustes para refinar a técnica”, o Santo Graal nunca era alcançado. Perdi as contas das vezes que pensei que ia ficar rico e me frustrei em seguida. Foi assim com as penny stocks na NASDAQ, quando teve a onda de IPOs na Bovespa em 2008, quando descobri as travas com opções de diferentes vencimentos, etc. Mas, apesar dos insucessos, eu era incansável! Fui atrás de especialistas, sentei ao lado de traders consistentes, embora não conseguisse “copiar” seus modelos vencedores, e assim fui construindo o meu caminho.

Claro que na época eu ainda não me dava conta de que meu mindset estava errado, mas felizmente a minha atitude foi produtiva, pois através desta busca incessante eu fui naturalmente conhecendo muitas táticas, tipos de operação e mercados, de tal forma que meu repertório de conhecimento técnico foi aumentando. Mais importante do que isto, neste processo fui conhecendo pessoas, principalmente através de cursos. Sem isto eu jamais teria condições de desenvolver minhas próprias estratégias, pois estas dependem diretamente das experiências que passei, cursos que fiz, livros que li e conversas que tive com outros traders.

Aí, num belo dia, caiu a ficha: um cozinheiro que dispõe de uma ampla gama de ingredientes terá mais condições de executar pratos mais elaborados, e da mesma forma, um trader que conhecer múltiplas técnicas, entender o funcionamento de diferentes tipos de mercado e operações, terá melhores condições de se adaptar às mudanças de dinâmica do mercado. Ficou muito claro que o trader que se fecha para uma técnica só, vai ficar perdido quando o mercado mudar sua dinâmica e a técnica dele não funcionar mais – às vezes volta a dar resultados, mas demora, e às vezes simplesmente nunca mais volta a funcionar. Neste mundo não é permitido permanecer passivo, na esperança de que o mercado se adapte a você, e na verdade acontece o contrário, ou seja, somos nós que estamos constantemente buscando nos adaptar às mudanças de comportamento do mercado.

Com cerca de 2 anos de trading eu já havia operado com ótima consistência os papéis da NASDAQ e NYSE e me vi obrigado a mudar o foco de atuação, porque não estava mais conseguindo performar. Hoje vejo claramente que foi uma decisão muito acertada quando decidi mudar o mercado de atuação assim que os bons resultados deixaram de aparecer. Isto me forçou a conhecer melhor o mercado brasileiro e sua infinidade de possibilidades: contratos futuros, agrícolas, operações a termo, papéis ON e PN (lá fora não tem essa distinção), gestão de carteiras e teoria de Markowitz, opções, operações estruturadas, sem falar nas novas técnicas de análise e ferramentas. Foi nesta época que comecei a aprender análise técnica, incluindo a parte baseada em correlação, e também tive contato com outras ferramentas do mercado como a cobiçada plataforma da Bloomberg (que ainda hoje custa uns US$2.000 por mês). Meu repertório de técnicas aumentou consideravelmente, contudo, mesmo dominando muitas táticas um trader ainda não vai, necessariamente, criar uma boa estratégia. E que fique claro, técnica e estratégia são coisas diferentes.

Imagine que eu proponha um desafio para 10 pessoas: cruzar o Brasil de Porto Alegre até Manaus e quem chegar primeiro, ganha R$10.000,00. É possível utilizar diversas técnicas como ir a pé, de bicicleta, com carro próprio, de carona, de ônibus, de avião, de barco, etc. Mas leve em consideração que cada concorrente será deixado no ponto de partida com apenas R$200,00 no bolso. Para vencer, é necessário desenvolver uma estratégia, em que, além da combinação de técnicas, outros cenários são levados em consideração, como orçamento disponível, como obter mais recursos, velocidade de deslocamento e custo dos transportes. Enquanto uma pessoa pode pensar em cruzar o país pegando carona com caminhoneiros, outra pode decidir comprar doces e vender em algum semáforo movimentado até conseguir dinheiro para comprar a passagem de avião. Portanto a estratégia varia de uma pessoa para outra.

No trading é ainda mais complexo, pois além das táticas, a estratégia precisa levar em consideração tópicos individuais como a situação patrimonial, disponibilidade de tempo, paciência, impulsividade, disciplina, tolerância a perdas, objetivos de vida predisposição para estudar, eficiência em aprender, etc. Por isso, estratégia é algo que não se copia e mesmo quando sentei do lado de outro trader, não consegui operar como ele. Sempre haverá a componente pessoal que contribui para moldar o que chamo de DNA operacional. O repertório de técnicas não deixa de ser extremamente relevante, mas é importante deixar claro que outras componentes são igualmente essenciais. Quem entende este ponto e se concentra em desenvolver seu próprio jeito de operar, utilizando características próprias a seu favor, terá melhores chances de se adaptar à complexidade do mercado.

Um excelente exemplo disso foi um trader chamado William Delbert Gann, hoje conhecido pelos “Ciclos de Gann” e considerado um dos traders mais bem-sucedidos da história. Ele foi um operador de commodities que desenvolveu um jeito próprio de analisar o mercado, baseado em ciclos temporais e fazendo uso de astrologia, que era algo com o que ele se identificava. Não quero entrar no mérito da veracidade de suas conquistas, nem na validade de seu método, mas o fato dele atuar no mercado levando em consideração seus aspectos pessoais, em vez de copiar outros trader, certamente contribuiu para que ele desenvolvesse um estilo único. O mercado é tão complexo que nele é possível inúmeros indivíduos expressarem suas particularidades e ainda obterem sucesso, mesmo trilhando caminhos diferentes. A diferença entre meu estilo e dos meus colegas do Portal do Trader é uma evidência clara disso. Aliás, eu diria que o mercado “premia” quem leva em consideração suas próprias particularidades na hora de compor a sua própria estratégia.

No entanto, nem todo mundo está preparado para atuar num ambiente tão “livre” assim e por isso tenta a todo custo terceirizar esta responsabilidade, numa tentativa frustrada de clonar estratégias. Pura perda de tempo. Nestes mais de 10 anos de experiência, nunca conheci um trader que se deu bem no longo prazo somente seguindo dicas dos outros. Compartilhar e receber pontos de vista é extremamente importante, mas é preciso ter um senso crítico próprio para julgar e executar as operações que precisam ser feitas.

Portanto, se você está começando no mercado, trate de aprender as principais técnicas e só depois que formar esta base, procure se especializar nas técnicas que mais se identificou. Não tente se especializar logo de cara, pois isto não funciona em nenhuma profissão. Médicos, engenheiros, administradores, veterinários, entre outros profissionais, buscam primeiro uma graduação para depois se especializarem em alguma área específica, não o contrário. Ninguém constrói um prédio a partir do topo, mas sim a partir da base. E isto leva tempo, mas se comparado com uma profissão comum – em que se cursa uma faculdade ao longo de 5 anos, depois ainda gasta mais uns 2 anos em especializações – a profissão trader até que promete resultados rápidos. Mas rápido não quer dizer instantâneo. Costumo dizer que “um trader leva cerca de 2 anos para se tornar bom da noite para o dia”.

Muita gente se engana diariamente comprando um método milagroso, pensando que aquilo vai trazer resultados logo de cara. E quem vende este tipo de ilusão sabe muito bem que a indústria do resultado imediato é extremamente lucrativa, por isso o mercado está cheio de cursos que mais parecem aqueles métodos de emagrecimento rápido. Mas não me entenda mal, eu acredito que é necessário sim fazer cursos (mais de um!), ler livros e conhecer outras pessoas no mesmo caminho, só que no início é importante focar na abrangência, para só depois se especializar. É tudo fruto de um processo. Faz sentido, certo?

Até 2014 eu costumava dar coachings individuais, mas percebi que apenas aqueles que tinham um perfil condizente com o meu tiravam bons proveitos dos ensinamentos. Me dei conta que a minha visão, mesmo com tudo o que já tinha juntado de bagagem, ainda era restrita se comparada com as inúmeras possibilidades do mercado. A única forma de melhorar o meu curso era me unir a outros especialistas, que complementassem o meu estilo operacional e apresentassem outros pontos de vista. Foi esta percepção que me motivou a fundar, junto de outros especialistas, o Portal do Trader, um ambiente em que eu poderia aumentar o meu networking e em que, através de múltiplas abordagens, promovesse o desenvolvimento de um amplo repertório de técnicas para os frequentantes. E entenda que técnicas vão muito além de métodos de análise de mercado. Elas ainda incluem: aspectos referentes à psicologia do trader e toda a parte comportamental, basicamente para moldar atitude e comportamento; gestão de risco que, além dos diversos tipos de stops, inclui a parte de alocação patrimonial; ciência da alta performance, porque o trader não pode se dar o luxo de ser “ok”, ele precisa estar acima da média; e principalmente planejamento, também chamado de Trading Plan.

É no planejamento onde se encontra a estratégia detalhada. Ele é como se fosse o passo a passo do trader rumo ao sucesso (ou pelo menos não rumo ao fracasso, já que nele constam os limites aceitáveis caso o plano não dê certo) e uma forma dele se manter consistente ao longo do tempo. Isto tudo parece complexo, mas posso dizer é que mais trabalhoso do que complexo. Por isso, é preciso gostar deste mercado, assim os estudos não se tornam uma tarefa árdua. E sim, é preciso estudar bastante, sempre! Se este não é seu perfil, trate de mudar, ou você será só mais uma sardinha desorientada no meio dos tubarões. Eu compro cursos, livros, mantenho um networking e contrato coachings até hoje, pois esta me parece ser a melhor forma de me manter uma sardinha melhor precavida contra tubarões.

A esta altura acredito que ficou claro que se você quer embarcar na profissão trader, vai ter que investir (literalmente!). E não tem como escapar da necessidade de dinheiro, pois este é o nosso combustível. Um trader sem dinheiro é como um chefe de cozinha sem ingredientes. Ele não é capaz de produzir nada. Não estou dizendo que precisa de uma pequena fortuna para começar, mas é preciso algum capital, ainda que seu objetivo seja operar com o dinheiro dos outros. Aliás, eu mesmo fui um exemplo disso.

Comecei minha carreira numa mesa proprietária, basicamente uma empresa que disponibiliza seu capital para traders selecionados operarem e dividirem o lucro. Mas até ser admitido nela eu tive que passar por alguns testes, operando no mercado real. E ainda que eu não estivesse colocando o meu dinheiro nas operações, eu precisava ter capital para me manter e pagar as minhas contas básicas no período em que estava tentando bater a meta de contratação. Também precisava de capital para investir em cursos, ou seja, investir em mim mesmo. Por isso, quando comecei esta jornada, tinha um pequeno pé de meia (R$20 mil reais que guardei com os estágios, monitorias e iniciação científica ao longo da minha graduação). Isso é mais ou menos como a vida de um concurseiro ou vestibulando, que deixa de trabalhar em qualquer outra atividade e passa a se dedicar full time ao principal objetivo: ser aprovado no processo seletivo.

Como dá para perceber, esta jornada não foi fácil para mim. Comecei sem muito dinheiro, como muitos começam (e sem “paitrocínio”), tive altos e baixos, mas fui persistente e dedicado. Além disso, entendi a tempo, antes de quebrar, o mindset básico de um trader que nada mais é do que encarar esta atividade como um constante processo de aprendizado, um laboratório, em que: 1. Criamos ou reformulamos uma hipótese; 2. Testamos/aplicamos ela; e 3. avaliamos os resultados e voltamos ao início do ciclo. Esta é uma metodologia simples para promover melhoria contínua, mas uma vez que entendemos a sua lógica, passamos a aplicar não só no mercado, mas em todas as outras áreas de nossas vidas, como relacionamento, saúde, alimentação, lazer, etc. A partir disso começamos a agir e pensar voltados para a arte da alta performance. Quando cheguei neste ponto, me dei conta de que o trading não é uma simples atividade, mas um estilo de vida. Ele te ensina a ser eficiente em múltiplos campos, simplesmente porque a lógica da vida é tão complexa quanto a do mercado.

Eu ainda poderia me estender muito mais, mas acredito que já tenha ficado claro que, se você quer seguir a profissão trader, vai ter que adequar a sua visão, além de ralar muito. Não existe atalho, por isso, quem ganha dinheiro neste mercado, independentemente do quanto seja, merece cada centavo! E como diria Jesse Livermore, um dos maiores traders de todos os tempos, “este mercado é fantástico, mas não é para aventureiros. Estes irão todos morrer pobres!”.

Se você gostou do artigo, não esqueça de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de conteúdo devemos continuar produzindo.

Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

Pablo Picasso (1881 – 1973), pintor espanhol conhecido por sua impressionante criatividade e que revolucionou a forma de se fazer arte no mundo dizia: é preciso conhecer a técnica para esquecer a técnica.

Por trás dessa frase está uma ideia que transcende o mundo das artes e que pode ser utilizada para todas as profissões, indistintamente, inclusive a profissão trader.

Picasso entendia que a criatividade é a habilidade de criar conexões inéditas entre idéias pré-existentes. Mas para isso, é necessário que o artista conheça profundamente todas elas, que as conheça absoluta e inequivocamente, que as incorpore em seu modo de pensar de modo que funcionem como uma espécie de segunda natureza. Nesse ponto o artista estará livre para, sem se dar conta, ser capaz de utilizar a técnica mais efetiva para cada situação ou problema artístico com que se deparar.

Trabalhando dessa forma, o artista será livre para imprimir sua personalidade nas obras que produz. E é justamente esse fato que produz o estilo de cada artista. Você é capaz de reconhecer a autoria de um quadro que você nunca viu apenas reconhecendo o estilo com que foi pintado. É o estilo do artista que faz você reconhecer uma obra de Picasso, Van Gogh, Modigliani, Romero Brito e Os Gêmeos.

Este mesmo conceito pode ser extrapolado para a profissão de trader. Observe dois traders profissionais operando o mesmo ativo o dia inteiro. Ao final do dia, cada um apresentará um resultado diferente. Embora tenham aprendido as mesmas coisas, lido os mesmos livros e incorporado as mesmas técnicas, cada um é capaz de operar segundo sua própria personalidade, imprimindo sua marca pessoal em cada estratégia, em cada operação.

Fazendo um paralelo com o DNA biológico aquilo que nos dá identidade, denominamos DNA Operacional a identidade operacional do trader, o seu jeito próprio e único de operar.

Chegar ao ponto de poder imprimir sua personalidade no desempenho do seu trabalho é resultado de um longo processo de aprendizagem e de prática, muita prática. O caminho para chegar até lá é único e não pode ser copiado, nem no processo, nem nos resultados finais.

Começa-se estudando o que todos estudam, porque compreender os fundamentos do mercado é condição necessária para que se possa entender todo o resto. Como dizia o filósofo holandês Baruch de Espinoza (1632 - 1677), se quisermos conhecer verdadeiramente alguma coisa, devemos conhecê-las através de suas causas, e não por suas propriedades. Então, se pudermos compreender profundamente os movimentos do mercado e suas causas, a aplicação e até mesmo a criação de uma nova técnica será algo natural e fluente no trabalho do trader.

Uma vez conhecidos os fundamentos, seremos capazes de compreender todas as nuances daquilo que movimenta o mercado e responder a cada um desses movimentos com uma técnica ou ferramenta específica para aquela situação. E só se consegue fazer isso se tivermos sidos expostos à um grande número delas e construído nosso repertório de técnicas.

Para isso, é necessário que conheçamos bem o que já existe, observar traders mais experientes na sua aplicação e, mais que tudo, exercitar exaustivamente a aplicação prática de cada uma delas. Devemos praticá-las intensamente, de modo que gradativamente possamos incorporar cada uma delas ao nosso próprio jeito de ser e assim, paulatinamente, construir nosso DNA operacional.

Mas não se engane. Não basta conhecermos as técnicas. Nosso DNA operacional é construído a partir da ação conjunta de todos os elementos que compõe a atividade do trader. Dito de outro modo, não se constrói o DNA operacional apenas com a técnica, com a gestão financeira, com uma psicologia ou somente com conhecimentos sobre análise fundamentalista. Alcançar um estilo operacional requer que todos e cada um desses elementos estejam presentes, atuando em conjunto, o que cria em nossa mente uma rede de dados e informações que, depois de incorporados, poderão ser acessados instantaneamente a cada nuance do comportamento do mercado.

Por isso é preciso investir tempo e esforço na construção dessa base de dados. O caminho é longo, árduo e custoso. Obviamente esta trajetória será menos longa se nós pudermos contar com a ajuda de alguém mais experiente ou com profissionais de mercado que possam nos apontar de antemão o caminho a ser seguido, o que ajudará na fluidez do processo como um todo. Pode-se alcançar o mesmo resultado percorrendo o caminho sozinho mas, nesse caso, terá que passar por erros que poderiam ser evitados caso pudesse contar com a ajuda da experiência alheia.

O sucesso profissional na área de trading é um sonho acalentado por muitos, mas só o alcançam aqueles que estão dispostos a pagar o preço e aproveitar qualidades pessoais para forjar o seu próprio jeito de operar. Portanto, além de tempo, estudo, dedicação e persistência, é preciso ser original e utilizar suas próprias particularidades para criar eficiência. Somando estes elementos você construirá as bases que o levarão à conquista de seu DNA Operacional. Uma vez lá, você terá alcançado o que a maioria sonha.

Se você gostou do artigo, não esqueça de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de conteúdo devemos continuar produzindo.

Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

Se você já tem algum tempo de mercado, certamente já sabe que não existe uma regra uníssona que se aplica em 100% das situações. Nada é tão simples (e felizmente também não é tão complexo a ponto de considerarmos impossível), e acredito que seja justamente isto que torna o mercado tão fascinante e democrático para os mais diferentes tipos de pessoas. Partindo deste princípio, vou apresentar a seguir o meu ponto de vista sobre a utilização de “ trailing stop” e “break-even”, e que talvez não faça sentido para traders que operam o mercado de uma forma diferente de mim (sou basicamente focado em curtíssimo prazo). Mas, antes disso, o que é Trailing Stop e o que é Break-even?

Trailing Stop nada mais é que “progredir” o seu stop loss conforme a sua operação se desenvolve favoravelmente, seja na compra ou na venda. Esta progressão precisa ser necessariamente na mesma direção da operação, e nunca o contrário. Aliás, no caso oposto, se um sujeito entra numa operação e começa a deslocar (aumentar) o stop loss para evitar uma saída com perda, na esperança do movimento reverter e se tornar positivo, o nome para isso é suicídio, não trailing stop. Lembra que o stop loss dói no ego, mas preserva o bolso!

O critério para definir o deslocamento do trailing stop pode variar de acordo com a criatividade do trader, por exemplo: em função de uma média móvel, mínima ou fechamento do candle anterior, ou simplesmente uma quantidade de ticks (ou porcentagem) em relação à máxima/mínima.Sobre este último critério, vou dar um exemplo: suponhamos que eu tenha comprado uma ação a 14,00 e estabelecido um trailing stop de 0,50. Isto significa que se a ação não subir a partir do momento que eu a comprei e acabar caindo até 13,50, meu stop loss será acionado, mas, por outro lado: se ela subir até 14,30, meu stop será de 0,50 para trás, ou seja, em 13,80; se a ação subir até 14,50, meu stop loss fica no ponto de entrada, ou seja, em 14,00; se a ação subir até 16,00, meu stop será em 15,50... e assim segue até que uma hora o stop seja acionado.

O trader pode, inclusive, optar por não ter um preço de saída e utilizar este método como único critério de saída da operação. Isto nada mais é do que uma tática dinâmica de gestão de risco, ideal para tirar proveito de movimentos tendenciais. A ideia surgiu para administrar posições em operações de longa duração, seguidoras de tendência e, neste contexto, é bastante comum um trader tomar vários stops pequenos (pequenas perdas e pequenos ganhos que se anulam) até “surfar” um grande movimento que compensaria as diversas operações pequenas. Porém, embora muitas pessoas tentem adaptar a técnica para o curto prazo, acredito que já esteja claro que esta tática não funciona muito bem para operações muito curtas, pois é mais difícil o mercado engatar uma tendência intradiária sem antes oscilar indefinidamente. Logo, o trailing stop para day tardings curtos amarga muitas perdas com as oscilações bruscas comparadas ao range de oscilação de uma única sessão. Por isso, para os day traders de plantão, é melhor utilizar outra técnica: break-even.

Break-even (com variações entre “break even” ou “break-even”) consiste em mover o stop loss para o ponto de entrada sempre que a operação se desenvolve favoravelmente e atinge um ponto pré-estabelecido, seja na compra ou na venda. Por exemplo, suponhamos que eu tenha comprado uma ação a 25,00 com objetivo em 30,00, stop loss em 23,50 e break-even em 27,00. Isto significa que se a operação avançar e atingir 27,00 eu movo o meu stop para o ponto de entrada, desta forma, na pior das hipóteses, saio no zero a zero. Não existe critério para definir o ponto de acionamento do break-even - pode ser na metade do caminho para o objetivo final da operação ou de acordo com um percentual/pontos/centavos pré-estabelecido. E ainda existem pequenas variações desta tática como: mover o stop loss para um preço ligeiramente melhor que o preço de entrada, para compensar os custos da operação; ou fazer uma realização parcial no preço em que o break-even é acionado. A ideia é não deixar que uma operação parcialmente vencedora se transforme em uma operação perdedora e este método se aplica muito bem tanto para operações mais longas (swing e position trading), como para day trading.

Para concluir, é comum também ouvirmos termos como “auto-trainling” ou “auto-break-even” que consistem basicamente na execução automatizada destas táticas – disponível em diversas plataformas de operação. Contudo, nenhuma destas duas técnicas se aplica com eficiência ao scalping trading (operações com o objetivo de buscar poucos pontos/centavos), pois os objetivos são pré-definidos e curtos demais para se considerar a movimentação de um stop loss durante a operação. Portanto, se você é um desses traders que almeja fazer operações curtíssimas utilizando Tape Reading (ou qualquer outra técnica), dificilmente vai conseguir encaixar estas táticas de gestão de risco na sua estratégia.

Se você gostou do artigo, não esqueça de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de conteúdo devemos continuar produzindo.

Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

A história se repete. Tão logo descobrimos o mundo do trading e suas atraentes possibilidades, somos tomados pelo desejo de aprender o mais rapidamente possível para começar a operar. Afinal, quanto mais cedo começamos, mais cedo seremos capazes de realizar o sonho de viver exclusivamente de trading. E então fazemos planos sobre quanto estaremos ganhando por mês com nossa nova atividade. Chegamos mesmo a estimar o mês exato em que isso ocorrerá. Pouco tempo depois, a realidade bate duramente à nossa porta obrigando-nos a refazer planos e mudar estratégias.

Então vem a segunda fase. Nossas pesquisas concentram-se em achar o Santo Graal do trading, aquele setup matador capaz de nos garantir a almejada consistência e, claro, um salário bem alto. Na maior parte dos casos o que se vê são perdas sistemáticas ou, na melhor das hipóteses dias de ganho seguidos por dia de devolução dos ganhos anteriores. Este segundo banho de água fria (virão outros) serve para ensinar-nos que não existe um setup matador, nem existe uma técnica ou ferramenta que garanta a consistência nos resultados do trading. E é assim por uma razão muito simples: o mercado é dinâmico! Por isso, mais do que ser um executor frio de ordens, e consciente da inconstância do mercado, um trader também precisa ser dinâmico e criativo – e aqui vale uma breve reflexão: de onde vem a criatividade?

Chacrinha, satirizando Lavoisier, já dizia que na TV “nada se cria, tudo se copia” . Apesar do tom debochado, a afirmação é muito verdadeira, pois na maioria das vezes tudo o que criamos é baseado num “repertório de conhecimentos”, além de experiências vividas (que também se armazenam em nosso cérebro em forma de conhecimento). Portanto, uma pessoa com um vasto repertório tem melhores condições de elaborar soluções criativas e eficientes, enquanto pessoas com um repertório pobre e limitado criarão soluções igualmente pobres e limitadas. Seria um terrível engano (ou, no mínimo, ingenuidade) acreditar que um trader tem condições de se adaptar às dinâmicas do mercado baseado em apenas uma única técnica.

O comportamento de um ativo depende de inúmeras variáveis e por isso raramente se mantém constante. Há épocas em que o mercado fica consolidado por longos períodos e aquele setup seguidor de tendência passa a não funcionar mais. Então, estudamos e trocamos nosso setup por um setup próprio para mercados em congestão. Então, rapidamente, como se estivesse vigiando nossos passos e quisesse arruinar nosso trabalho, o mercado passa a comportar-se de forma mista, ora em tendência, ora consolidado. Desanimador, para quem esperava encontrar o setup mágico garantidor de alta renda.

A isso somam-se as características psicológicas de cada trader. É comum a muitos traders não terem a paciência de esperar que seu sistema de trading mostre resultados. Após uma sequência de operações ruins, a primeira coisa que muitos fazem é trocar de setup. E a cada nova sequência de resultados ruins, um novo setup é utilizado, muitas vezes trocado no mesmo dia. E assim, em pouco tempo entregamo-nos ao desânimo, crentes de que nenhum setup funciona direito e que o erro só pode ser nosso. Vem então o sentimento de culpa e passamos a questionar se devemos prosseguir tentando.

Esta sequência de fases é bastante comum e familiar à muitos traders, e ocorre por uma razão bastante natural: temos medo de perder, e por isso tentamos encontrar uma técnica que possibilite limitar ao máximo essas perdas. Mas como ainda não conhecemos as técnicas em profundidade, temos que testá-las para ver se funcionam. Embora o backtesting e os simuladores nos mostrem bons resultados, é somente na prática em conta real que veremos a efetividade de cada técnica. A ironia é que, para conhecermos cada técnica, teremos que praticá-la para descobrir se funciona ou não. Então, até encontrarmos as que funcionam, teremos necessariamente que passar por aquelas que não funcionam. E para tornar o negócio mais complexo ainda, o que funciona para uma pessoa pode não funcionar tão bem para outra, pois cada técnica favorece determinados perfis comportamentais, e como já sabemos muito bem nãos somos todos iguais.

Por exemplo, pessoas analíticas, metódicas, objetivas e perfeccionistas contam com suas habilidades para reduzir margens de erro. Estas pessoas costumam ser boas com cronogramas, controle de qualidade e organização em geral. Normalmente são muito exigentes consigo mesmas e têm maior dificuldade em lidar com falhas, justamente porque suas habilidades contribuem para a diminuição de falhas. Porém, operações perdedoras são imponderáveis no mercado, e se isto for considerado um erro (por mais que seja um fator natural do trading), as pessoas com as características citadas há pouco podem sofrer bastante após algumas perdas financeiras. Por isso, é comum ver pessoas com estas características trabalhando com modelos estatísticos e algoritmos, ou ainda com operações estruturadas, cujos ganhos e perdas potenciais estão devidamente calculados [nota: só me dei conta desta complexidade após passar por um curso de mapeamento comportamental, baseada na metodologia D.I.S.C. desenvolvida a partir dos estudos de William Moulton Marston. No Programa TNT eu abordo o assunto com mais detalhamento e qualquer dia escrevo algo mais a respeito disso].

Então após um longo período de tentativas e erros, descobrimos que não existe o setup campeão, mas sim setups adequados a diferentes estilos operacionais, diferentes situações de mercado, cada um respondendo à dinâmica dos ativos de um modo particular.

Cada ativo tem uma dinâmica própria e um mesmo setup que funcione neste ativo, poderá não ser tão efetivo naquele outro. Volatilidade, dependência do noticiário político ou econômico, liquidez e tantos outros fatores exigirão uma forma particular de se operar que eventualmente não funcionará em outro ativo.

Além disso, o comportamento do mercado é o resultado da ação conjunta de milhares de pessoas, cada um delas sujeitas à demandas profissionais, emocionais e financeiras, dependentes de variáveis macro e microeconômicas. E como isso tudo é dinâmico, então o mercado está em constante mudança – o que, naturalmente, exigirá que conheçamos mais de um setup, mais de uma técnica operacional e mais de uma estratégia

A técnica nada mais é do que uma ferramenta para tomada de decisões sobre compra e venda e essas decisões estarão fundamentadas em uma combinação do mercado, riscos assumidos, modalidade de operação, características do operador e a própria técnica.

Por isso é fundamental conhecermos mais de uma técnica. Conhecer e ser capaz de utilizar um repertório de técnicas variadas trará uma imensa vantagem competitiva ao trader que, com bom repertório, será capaz de rapidamente escolher e utilizar com destreza a técnica mais adequada para uma situação particular que o mercado apresente.

Este processo de aprendizado e montagem de repertório poderá ser lento se o trader optar pelo método da tentativa e erro. Caso queira ir por esse caminho, deverá preparar-se para um longo processo de pequenos ganhos e frequentes perdas que ocorrerão até que o trader descubra, por si só, o que funciona, o que não funciona, onde funciona e onde não funciona.

Há, felizmente, um modo de encurtar este caminho se o trader puder contar com a ajuda de traders experientes que já tenham passado por esse processo e estejam dispostos a ensinar o caminho das pedras (nada como um bom networking!).

Com mais ou com menos trabalho, o fato é que montar um repertório de técnicas permitirá ao trader operar em qualquer situação que o mercado apresente e a qualquer tempo. Neste nível, é inevitável o trader desenvolver, a partir das combinações de técnicas diferentes, um próprio jeito de operar e isto é o que chamamos de “DNA Operacional”... mas este é um assunto para o próximo texto.

Se você gostou do artigo, não esqueça de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de conteúdo devemos continuar produzindo.

Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

De tudo o que escrevi até hoje, ficou claro que há uma linha que perpassa todo o desenvolvimento profissional de um trader, e essa linha tem como elementos essenciais o estudo, a dedicação e a disciplina. Assim como na maioria das profissões, não se aprende um novo ofício sem pagar o ônus do esforço e do emprego de tempo. Este, alias, é o único elemento dessa equação sobre o qual não podemos atuar – o tempo é igual para todos. É possível, no entanto, otimizar sua utilização de modo a acelerar processos, mas novamente encontraremos limitações de natureza humana. O processo de aprendizagem é limitado pela nossa capacidade de absorção de informações. Forçar este processo para além da nossa capacidade mental e emocional resultará frequentemente na piora do processo de aprendizagem. Colocado de outra forma, temos que saber respeitar nosso ritmo.

Por isso, todo processo de aprendizagem prescinde de um plano, preferencialmente elaborado por quem estuda e entende o processo de aprendizagem. Especialistas em educação e neurocientistas descobriram que há diversos modos de se otimizar a aprendizagem de qualquer disciplina. Um desses modos passa pela divisão do processo em etapas que respeitem nosso ciclo cerebral de atenção e, principalmente, o mecanismo de armazenagem que o cérebro utiliza para reter informações.

Simplesmente expor-se à uma quantidade muito grande de novas informações sem utilizar-se dos mecanismos de retenção, fará o estudante apenas perder tempo.

Este alerta é particularmente relevante nos dias atuais onde a farta disponibilização de informações na internet propicia o agravamento do fenômeno da baixa absorção. A quantidade de informação é tanta, e queremos conhecer tanta coisa em um curto espaço de tempo, que terminamos por saber cada vez menos sobre cada vez mais. Em outras palavras, o excesso de informação torna-nos seres dotados de ampla informação mas de conhecimento raso.

Se quisermos otimizar nosso processo de aprendizagem, devemos contar com um método de estudo que nos conduza pelas atividades que causam a retenção. Elas compreendem o estudo focado durante o tempo correto, as repetições e a aplicação prática de um novo conceito ou técnica tão logo o aprenda. Isso fará aumentar substancialmente nossa capacidade de retenção.

Quando decidimos estudar para nos tornarmos traders, a primeira impressão que temos é que o assunto é tão gigantesco que sequer sabemos por onde começar. Isto é natural, porque nosso trabalho tem realmente uma quantidade enorme de informações, técnicas e práticas que, quando combinadas entre si, parecem impossíveis de se dominar.

Por isso, nós do Portal do Trader buscamos o que há de melhor em metodologia de aprendizagem para ajudar o aluno a alcançar o melhor resultado possível por esforço empreendido.

Neste texto, para ajudar a orientar o trader iniciante, nós apresentamos três parâmetros que servirão como ponto de partida para seus estudos. Chamamos esses parâmetro de pilares porque eles estão na base que sustenta a atividade.

Qual modalidade operar:

Existem diversos modos de operar o mercado de renda variável, cada um deles oferecendo um tipo de resultado, cada um deles adaptado a um tipo de personalidade, cada um deles adequado à disponibilidade de tempo de cada trader.

Como você já deve saber, trader não é somente aquela pessoa que fica o dia inteiro na frente de um computador comprando e vendendo ativos sem parar. Um trader profissional escolhe a modalidade adequada para cada situação e aguarda pacientemente diante do computador que suas condições e premissas operacionais se apresentem diante dele para que neste momento ele realize sua operação.

Scalp Trading, Day Trading, Swing Trading e Buy & Hold são algumas modalidades operacionais que estão disponíveis no cardápio de um trader. Saber escolher aquela que melhor se adequa para cada situação e, principalmente para a condição específica do trader, é ponto chave em seu trabalho.

O que operar:

Embora o mercado brasileiro seja minúsculo quando comparado aos mercados de outros países, ainda assim temos à nossa disposição uma quantidade e diversidade de ativos em tamanho suficiente para nos permitir elaborar estratégias operacionais e de alocação de ativos.

Além dos tradicionais ativos de renda fixa e os mais novos produtos de renda variável, como os fundos imobiliários, o trader tem à sua disposição um número bem grande de ativos como Ações, Futuros, Agrícolas e Derivativos que poderão ser operados de diversas maneiras, isolados ou combinadamente.

No início, é praticamente impossível operar todos eles juntos e, por isso, o trader deverá familiarizar-se com as características de cada um para que possa escolher aquele que melhor combina com seu jeito próprio de operar, além da modalidade comentada há pouco (day trading, position, swing etc). Há pessoas que gostam de entender o mercado sob o ponto de vista macroeconômico, outros gostam de política, outros ainda são mais técnicos, alguns são mais propensos ao risco, outros nem tanto. Para cada estilo pessoal sempre haverá um ativo que traga as melhores respostas.

Assim, devemos combinar o ativo com as características de nossa personalidade e temperamento. Para tanto, devemos conhecer os ativos, os mercados, suas principais características e os fundamentos que os movem.

Ao final, você tentará escolher aquele grupo de ativos em que seu desempenho é ótimo e que trará os melhores resultados financeiros ao seu trabalho como trader.

Como operar:

Após definir uma modalidade e um campo de ação, chegou a hora das técnicas de análise. As formas de operar o mercado são muitas. Em qualquer bom livro de análise técnica você encontrará inúmeras. Entretanto, conhecer a técnica não é garantia de sucesso. Em um exemplo hipotético, se todos os traders utilizassem exatamente a mesma técnica, o mercado deixaria de existir, porque todos iriam comprar um ativo exatamente no mesmo ponto e, se todos estão comprando, não existiria ninguém vendendo.

Então, embora seja necessário conhecer e saber aplicar na prática todas as técnicas, é necessário criar um repertório individual que, junto com seu próprio conhecimento e experiência de mercado, possibilitem que você imprima sua marca pessoal nas operações (o DNA operacional). Neste momento você terá encontrado o seu modo particular de operar o mercado e saberá o que fazer a cada situação que encontrar.

Como você já deve ter percebido, o sucesso na área de trading não depende de um fator isolado, mas na combinação sinérgica entre diversos elementos e detalhes operacionais. Não basta saber o que operar, como operar ou de que modo operar, há que saber escolher aquela combinação que se adéqua ao seu estilo pessoal, disponibilidade de tempo e de capital.

Como dissemos, nossa atividade é complexa e, dominá-la, leva tempo e exige esforço. Mas ela premiará fartamente aquele que souber aprender seus fundamentos e for capaz de aplicá-los na prática. Para alcançar este nível, é fundamental que você escolha um processo de aprendizagem que o conduza através do caminho mais efetivo, mais certeiro e que tenha sido construído com base na experiência de quem já passou por tudo isto e que poderá lhe guiar durante o processo.

Se você gostou do artigo, não esqueça de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de conteúdo devemos continuar produzindo.

Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

Vamos lá. A bola custa 0,05. Se o bastão custa 1,00 a mais, logo seu preço é 1,05. Portanto o preço de ambos, somados, é 1,10.

Se a bola custasse 0,10, o bastão custaria 1,10 e ambos custariam 1,20.

Todos nós, quando iniciamos uma nova atividade, trazemos conosco um conjunto de crenças e valores que foram construídos ao longo de nossa trajetória pessoal e que influencia poderosamente nossas atitudes ao encarar os desafios de uma nova profissão. Este sistema, cuja origem está na soma de todas as experiências, boas e más, que tivemos, tem como principal função proteger-nos e facilitar a vida.

A grande questão é que a atividade de trading exige uma postura mental um pouco diferente daquela que utilizamos em nossa vida cotidiana ou em muitas das profissões mais comuns, justamente por lidarmos com as emoções mais elementares como o medo e a ganância. Como seres humanos, temos a inclinação natural de, por temor, evitarmos os riscos, além de desejarmos obter sempre mais coisas que nos beneficiem; São justamente essas emoções, nossos maiores inimigos.

Como profissionais tomadores de risco por excelência cujo resultado visível é o ganho financeiro, se quisermos ser bem sucedidos nessa carreira teremos que adotar uma nova postura mental ou mindset. Ela definitivamente separará traders amadores de traders profissionais bem sucedidos.

No início de sua nova carreira, quase a totalidade dos traders iniciantes procura encontrar segurança em algum setup mágico, dotado de propriedades especiais que o tornarão vencedor, independente das emoções que os afetem.

Depois que assimilam as principais técnicas operacionais de trading, a maioria dos traders iniciantes passa a medir seu desempenho com base em apenas um indicador: o dinheiro. Adotam um pensamento binário: se a operação foi lucrativa, então o trade deu certo e, se deu prejuízo, certamente algo está errado e, provavelmente a culpa é do setup que não funciona, ou do ativo que é muito volátil ou do mercado que está difícil. E então trocam de setup tão logo o setup anterior lhes cause meia dúzia de prejuízos em sequência, ou trocam de ativo, ou de horário, ou de plataforma ou de corretora. A culpa pelos erros é sempre de alguém ou de alguma coisa. Então, cansados de procurar a técnica perfeita e, em muitos casos, financeiramente quebrados, entregam-se ao desânimo acreditando não possuírem talento para aquela profissão, abandonando-a.

A grande diferença que separa o trader iniciante do profissional é sua postura mental. Enquanto que traders iniciantes adotam um comportamento focado em resultados, profissionais são pessoas orientadas a processos, e isso faz toda a diferença.

Na prática, o trader orientado a resultados baseia o julgamento do seu desempenho nos ganhos ou perdas financeiras. Ao final da semana ou do mês, faz o balanço de perdas e ganhos, desconta custos e taxas e obtém um valor financeiro que será sua medida de desempenho. Para ele, se os ganhos forem crescentes e as perdas decrescentes, estarão indo bem.

Diferente do primeiro, o trader orientado a processos passa boa parte do seu tempo estudando seu trading system com o objetivo de alcançar máxima performance – que fique claro, trata-se de um ciclo contínuo de formulações, testes e avaliações, e não de uma solução definitiva e estática que dispensa manutenções. Então, ele o executa disciplinadamente ao logo de anos a fio, praticamente não se importando com os resultados de curto prazo, pois ele tem uma inabalável certeza de que se desempenhar bem, o lucro virá inexoravelmente.

O trader profissional orientado a processos sabe que existirão perdas frequentes e compreendem do modo mais profundo de que o resultado de uma determinada operação não está em suas mãos. Depois de criar seu trading plan e paciente e diligentemente esperar diante da tela de seus computador pelo surgimento dos sinais de entrada de seu setup, ele sabe que nada poderá fazer para garantir que o preço caminhe na exata direção de seu plano. Traders profissionais sabem que, independente do que ocorrer em uma operação específica, seu método, suas regras e disciplina o levarão ao sucesso no longo prazo. Focados na perfeita execução de sua estratégia, não vêem qualquer diferença entre um trade vencedor ou perdedor desde que tenham executado seu plano adequadamente. Assim, ganham e perdem com total indiferença, isentos de qualquer emoção. É um trabalho como outro qualquer.

O pensamento orientado a processos é definido pela capacidade de realizar as operações com um mindset completamente descolado do resultado, por mais contra-intuitivo que isso possa parecer. Traders profissionais avaliam suas operações com base em quão bem suas operações foram executadas, independente do resultado financeiro. Se foco está no processo, e não no ganho imediato, porque sabem que o ganho virá pelo conjunto dos resultados no longo prazo.

Listamos aqui diversas diferenças entre o pensamento voltado a processos e o pensamento orientado a resultados:

Caso queira tornar-se um trader profissional, o auto-conhecimento e aprimoramento são fatores primordiais. Conhecer aquilo que o separa do mindset adequado e orientado a processos poderá significar a diferença entre sucesso e fracasso.

Para isso, procure observar suas reações no exercício do seu trabalho.

· Quando em uma operação perdedora, você busca encontrar uma razão ou um culpado?

· Qual sua emoção dominante imediatamente após uma perda?

· Você fica feliz quando ganha uma operação mesmo tendo quebrado uma de suas regras?

· Qual é sua atitude diante de uma relativamente longa sequência de perdas?

· Você construiu um trading plan de longo prazo?

Ao perceber o que falta para que você, adote um mindset orientado a processos, esforce-se para modificar-se. É dolorido, é trabalhoso e levará tempo, mas o foco em um bom trabalho irá ajudá-lo a passar por essas transformações que trarão muitos benefícios no longo prazo. E se lhe parece um tanto difícil seguir um plano assim – inabalável, frio, metódico, objetivo e disciplinado – não se preocupe, pois volto a abordar estes “desafios” mais para frente.

Se você gostou do artigo, não esqueça de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de conteúdo devemos continuar produzindo.

Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

Recentemente nós, do Portal do Trader, organizamos mais uma edição do TNT Day, um evento voltado para a formação de networking de traders e que conta com a participação de profissionais e especialistas do mercado. Como de praxe o evento se estendeu noite a dentro em clima de happy hour no famoso Wall Street Bar, em São Paulo. Numa das muitas conversas um dos participantes me expôs seu dilema: ele tinha um emprego fixo, mas não estava feliz nele e queria viver do mercado.

Estava ciente de que não é todo mundo que consegue este feito e foi atrás de inúmeras histórias de sucesso para se espelhar e se inspirar. Contudo, uma dúvida permanecia e ele me fez o seguinte questionamento: “Sasaki, eu já garimpei muita informação sobre esse mundo trader, sei que cada caso é um caso, mas o que eu quero saber mesmo é se EU consigo viver disso. Que muita gente consegue vencer esta barreira eu já sei, e fico muito feliz por todos, mas e EU? Será que EU consigo? Como ser um trader ?”. Não sei se foi a forma como ele falou, mas me dei conta de que muita gente tem dúvida e inclusive eu mesmo já passei por isto.

Quando comecei a minha jornada de trader a minha cabeça, assim como a de muitos outros iniciantes, era repleta de incertezas e expectativas. Eu sonhava em encontrar uma metodologia consistente e estudava o mercado exaustivamente antes e depois dele fechar. Só falava nisso. Sabe aquele cara chato que descobre algo novo e não fala de outra coisa a não ser aquilo? Então, esse cara era eu.

Meu mundo era repleto de ídolos que quase ninguém conhecia, como operadores de pregão e os top traders da mesa proprietária onde comecei. Os cases de sucesso eram inúmeros, mas eu sabia que não era fácil atingir as metas e isto exaltava mais ainda a figura daqueles caras como ídolos. Sonhava em ser como eles um dia, mas sabia que eu teria que ralar muito. Antes mesmo de me contratar, meus gestores foram bem claros: em média, apenas 1 em cada dez consegue se consolidar nesta empresa. Mas eu confiava na minha determinação e estava convencido de que tinha boas chances.

Apesar do meu esforço e empenho monumental, lá pelo quarto mês, sem grandes avanços, eu comecei a desanimar. Sem autoconfiança meus resultados começaram a cair e consequentemente afetava minha cabeça mais ainda. O quadro vicioso piorava cada vez mais e eu estava prestes a desandar de vez. Comecei a questionar se aquela metodologia cheia de planejamentos, tipos de stops, metas e objetivos não era um excesso de complicação. Inclusive, avaliei a possibilidade de seguir um caminho próprio, isolado, baseado no meu bom senso.

Num belo dia, desabafando com um colega de trading resolvi questionar: “será que esse negócio é para mim? Será que existe um jeito de descobrir se eu nasci para isto?”.

Foi então que eu escutei o melhor conselho que alguém poderia me dar. Ele disse: “ o único jeito de descobrir é tentando na prática, e isso a gente já faz. Eu também estou cansado de perder, mas este treinamento pelo qual estamos passando é a forma mais rápida e barata de saber se eu também posso ser um trader. Temos alguns meses para bater a meta de contratação. Se no final deste período eu não conseguir, pelo menos sei que tentei de verdade. A esta altura a única coisa que eu não posso fazer é desistir, porque se fizer isto, daqui há alguns anos com certeza vou lamentar ”.

Aquilo entrou na minha cabeça como um mantra e me dei conta de que eu estava em busca de um atalho (inexistente). Entrei nos eixos quase que instantaneamente e mudei minha atitude a partir dali. 2 meses depois bati a meta de contratação da mesa proprietária e a metodologia de trading plan que formou milhares de traders naquela época (eu, inclusive) é o que sigo aplicando até os dias atuais, com ligeiras adaptações ao nosso mercado.

Hoje, para mim, ficou claro que:

1. Não existe uma simulação para saber quem pode ou não viver de trading e só tentando para ter certeza;

2. Ninguém evolui sozinho (em área nenhuma), e se for para tentar algo, que seja direito, sob alguma orientação e apoio de outros traders;

3. Um bom planejamento faz toda a diferença, portanto nada de largar o emprego da noite para o dia na esperança de já pagar as contas em pouco tempo, pois é possível fazer esta transição de forma gradativa, sem desespero .

Por isso, sempre que alguém me pergunta se deve largar o emprego para tentar a vida de trader, eu recomendo se manter no emprego e planejar esta transição enquanto junta capital para executar o plano futuramente. Também recomendo fortemente investir em conhecimento neste meio tempo, para chegar bem preparado na hora de lidar com o mercado. E sem bancar o “Ursulão”, o personagem mão de vaca de desenho animado que procura fazer tudo por conta própria para não gastar dinheiro com um profissional especializado. Muitas vezes este barato sai caro.

Eu mesmo invisto em cursos até hoje em dia e pretendo manter este hábito para o resto da vida, pois o retorno sempre vem. Sei que mesmo se eu não tivesse me consolidado como trader no passado, ainda assim teria acumulado conhecimento e experiência para aplicar em outras modalidades de investimento ao longo da vida. Isto o mercado jamais terá condições de me tirar.

E, no fim das contas, investir, seja através de operações especulativas de day trade ou aplicações de prazo maior, é a única forma de gerar riqueza no longo prazo .

Caso você também esteja neste dilema, espero que o texto tenha ajudado!

Um bom lugar para começar a estudar, são os cursos gratuitos do Portal do Trader, para acessa-los facilmente clique na imagem abaixo, você será redirecionado para area APRENDA, criamos os cursos com muito carinho para que você possa realmente responder a pergunta: Como ser um trader?

Forte abraço! E se gostou do artigo não esqueça de deixar um like, ele é muito importante para sabermos que tipo de conteúdo vocês preferem.

Edmar, essas amplitudes variam de acordo com o cenário. De fato, hoje o dólar anda mais "travado", oscilando menos que na época do vídeo e para medir isso eu uso o true range citado na aula.

IMPORTANTE: o padrão e o mini têm comportamento praticamente idêntico (salvo alguns rars momentos), então, o que você está vendo no mini, ocorre no padrão também.

No caso do índice há uma referência muito mais fidedigna: os BDRs negociados na pré abertura nos EUA. Muitas blue chips como VALE, PETR e ITUB já apresentam variação no mercado nort americano antes do nosso mercado abrir.

Nestes casos de atuação do BC (com anúcio fora do pregão), no dia segunte o mercado já abre com o fato precificado e não é possível "surfar" a venda.

Além disso, a partir do preço de abertura é preciso obersar com atenção. Em alguns casos o mercado pode estender o movimento e em outros reverter. O que dita essa direção é o contexto - se a atuação do BC foi suficiente para inibir um movimento, ou se o mercado vai "testar" um pouco mais a autoridade do BC, ou se ainda há mais atuações... e ainda por cima tem todos os outros influenciadores, como mercado internacional e fatores da nossa economia, por exemplo.

Seu raciocínio faz bastante sentido e isso ocorre com frequência, porém, eu não aconselharia simplesmente deixar uma ordem de compra e venda na expectativa de que esses grandes lotes sejam gatilhos, pois sempre há exceções.

Por exemplo, a OiBr tem essa característica de iceberg nas suas pontas (geralmente empresas líquidas de preço baixo são assim), mas o rompimento dos preços dificilmente caracterizam gatilhos para movimentos direcionais.

O ideal é analisar - cada caso é um caso.

Embora a "mecânica" disso faça sentido, não podemos nos esquecer que mesmo os grandes players podem tomar prejuízo se não obedecerem regras e no geral, nada bate a precificação dos ativos propiciada pelo contexto do mercado.

Então, vamos supor que vários tesoureiros combinassem de comprar uma ação a 30 reais. Isso por si só é crime de manipulação, mas vamos ignorar esse fato. Agora, suponhamos que essa empresa valha muito menos, que a empresa é uma bomba relógio, não gera lucro e possui uma administração fajuta. Então, cedo ou tarde o preço vai se ajustar ao contexto de mercado e mesmo esses grandes players irão perder com isso.

Além disso, reforço que manipulações (mesmo as de curto prazo, que fariam sentido) são manipuladas pela bolsa e severamente punidas com multas bem pesadas.

Na minha opinião, sim, toda experiência é válida. E você pode usar todo esse estudo e prática para trabalhar no mercado, por exemplo. Assim não dependeria de uma herança, apenas.

Na minha opinião, não. O negócio deles é banco (comercial) digital para o varejo e não investimentos. Até onde sei eles não possuem custos competitivos, sistema (rápido) preparado para atender o trader e nem equipe para te assessorar.

Existem várias corretoras mais indicadas e mais focadas para o trader/investidor.

Não posso te dar especificações precisas sobre a configuração da máquina, mas posso dizer que o Profit roda bem em praticamente qualquer máquina com processador i5 (mesmo os mais antigos) ou maior. Não é preciso um super computador.

Sobre o grupo, o Planto TNT possui um grupo bem qualificado - e qualificação é importante, senão, você vai cair no meio de um monte de "palpiteiro" sem fundamento e isso mais vai te atrasar do que somar.

Pedemos pensar em algo para beneficiar a todos. Me chama no email caio.sasaki@portaldotrader.com.br

Como position normalmente se faz em ações, o valor é o preço das ações multiplicado pela quantidade.

Exemplo 30 ações de R$15: 30*R$15 = R$450 (+ custos operacionais)