EXCELENTE, Pedro

O raciocínio é esse mesmo. Parabéns!!!!

Pode sim, ALLI
Basta vender sua posição atual e comprar a opção de vencimento seguinte. Qualquer dúvida, estamos às ordens.

Olá, Ronny

Sim, sua estratégia é plenamente possível. O único porém é o fato de vender no dia do vencimento. Atualmente, não é permitido negociar opções no dia do seu vencimento. Você pode negociar outros vencimentos, mas a opção vincenda, não. Porém, a partir de maio de 2021, isso vai mudar. Será possível negociá-las no dia do vencimento também. O que você está fazendo é simplesmente uma compra a seco. Você compra uma put acreditando que o preço da ação irá cair até o vencimento dessa put. Se isso acontecer, sim! sua put poderá estar com prêmio mais valorizado.
Veja que eu usei a palavra "PODERÁ". Não há certezas. Se o preço da ação estiver muito próximo do strike, o prêmio só terá um pequeno V.E. na véspera. 

Usando o seu exemplo, no dia da compra da put de strike R$32,06 BBAS3 estava cotada a R$32,54. E você pagou R$1,13 para comprar. No dia do vencimento, se BBAS3 estiver com preço próximo a R$23,06 provavelmente sua put estará valendo algo em torno de R$0,15 ou menos. 

Esse é o problema da compra a seco. Você tem a passagem do tempo contra sua posição. Na compra de put a seco, você só vai ganhar se o preço da ação cair com alguma força. E, na compra de call a seco, só será vencedor se o preço der uma puxada mais forte para cima. Se o preço da ação tender à consolidação (nome bonito para "ficar de lado"), a tendência é a perda de V.E. E, na sua operação, você pagou R$1,13 de V.E. pois comprou uma put OTM.

Exatamente. Digamos que PETR4 está valendo 28,00. Daí aparece alguém e te pergunta: Edu, você gostaria de comprar PETR4 por R$ 26? 

E você diz: claro que gostaria.

Adivinha quanto o cara vai te cobrar por uma Opção que te dá esse direito?  Pois é, pelo menos os R$ 2,00 que faltam (senão ele estaria de dando um presente e no mercado não tem presentes).

Este é o VI - Valor Intrinseco.

Já Opções cujo strike é maior do que o preço da Ação tem VI = 0  mas em compensação tem VE (Valor Extrínseco) que é a gordura que os vendedores colocam no  prêmio das Opções para remunerar o risco do movimento futuro da Ação.

olá, Gabriel

1) Sim, por ter vendido calls, você precisa ter as ações para entregar, caso seja exercido. Aliás, dificilmente a corretora vai deixar você lançar opções sobre ações que não tem em carteira ou sem oferecer alguma garantia.

2) Você pode montar a trava com opções americanas, sem qualquer problema. Em caso de alta, você pode exercer sua posição comprada, mas você não pode ligar para a corretora e dizer "quero ser exercido". Você só será exercido se o detentor das opções que você vendeu assim desejar. O que você pode fazer é zerar sua posição, ou seja, recomprar a ponta vendida e vender a ponta comprada, mas isso independe do fato das opções serem americanas ou europeias. 

Lembre-se que essa classificação "americana" ou "europeia" diz respeito exclusivamente ao exercício antecipado ou não. Não tem nada a ver com o fato de você negociá-las a qualquer momento, antes do vencimento. Comprou uma put europeia? Pode renvendê-la no mesmo dia ou a qualquer momento. Vendeu uma call americana? Pode recomprá-la a qualquer momento, até o dia do seu vencimento.
   

Para o pequeno investidor, o Box de 3 pontas é inviável por causa dos custos. Só bancos conseguem montar por terem custos menores e por operarem posições gigantescas, onde o spread médio é vantajoso. 

E o Box não é uma operação para alavancar. 

No Brasil, existem calls americanas e europeias. As puts são europeias, mas só por questão de liquidez mesmo. Não há nada que impeça de haver puts americanas.

As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento, enquanto que as europeias só podem ser exercidas no dia do vencimento.

vamos lá, Rocha

1 - lançamento OK se seu objetivo era remuneração de capital. lançamento ruim se seu objetivo era remunerar carteira, pois colocou sua posição em ações em jogo. Basta apenas uma ligeira alta da ação para que você seja exercido e tenha que entregar suas ações.

2 -  enquanto você estiver com posição de venda de calls aberta, não deve vender suas ações. Se o seu objetivo era remuneração de carteira, deixe as opções irem para o pó. Se o seu objetivo era remuneração de capital, zere sua posição vendida comprando a mesma quantidade de opções de mesmo código e aí sim poderá vender as ações. 

3 - normalmente, as corretoras não permitem que você venda as ações que estão como garantia da sua venda de opções. Se o sistema não faz esse bloqueio automaticamente, a corretora vai te ligar ou mandar um email avisando que sua posição está descoberta. A B3 poderá chamar margem e sua conta ficar negativa. 

Olá, Carol

1 - sim. Se você vende calls para remunerar a carteira e o preço da ação subjacente começou a subir, você pode sim zerar sua posição vendida em calls para evitar ir para exercício e ficar sem suas ações. Basta comprar a mesma quantidade do mesmo código que vendeu e sua posição estará zerada. Por exemplo: digamos que você tenha vendido 1.000 PETRC339 mas o preço de PETR4 subiu e você não quer correr riscos. Basta comprar 1.000 PETRC339 e sua posição estará zerada.

2 - a princípio, não. Se você só tem 100 ações e vender 1.000 opções, estará com 900 opções descobertas. O que você pode fazer é colocar parte de sua carteira de ações como garantia para essa venda. Mas, eu aconselharia fazer isso quando você tiver mais experiência no lançamento coberto. Comece pequeno, pois se algo der errado, seu prejuízo será pequeno também. 

Olá, Grabriel

Se você vendeu calls, está esperando que o preço da ação caia. Se o preço da ação subir, o prêmio da call tenderá a subir também e aí, você terá que recomprar o que vendeu por um preço mais caro. 

De qualquer forma, se você compra ou vende uma opção, seja ela call ou put, pode zerar a qualquer momento fazendo a operação contrária. Se você comprou por exemplo BBASB35 e quer zerar sua posição, basta vender BBASB35. E não precisa se preocupar com quem comprou. Esse comprador não terá nenhum direito sobre você, porque sua posição está zerada. 

Se você vendeu BBASB360 e quer zerar sua posição, basta comprar BBASB360. Da mesma forma, você como comprador não terá qualquer direito, pois a compra só serviu para zerar sua posição vendida. 

Ola, Luis
Sim, você está certíssimo. Erro de digitação.
Muito obrigado pela correção. 

O prêmio da Opção sempre levará em consideração essa diferença, que é chamada de Valor Intrínseco. Acaba dando no mesmo.

Violinada é quando o mercado vem só para pegar o seu stop para em seguida ir na direção que você queria. Digamos que você vai comprar algo no 100 e coloca seu stop no 90. Seu alvo está no 130.  A violinada ocorre quando o mercado começa a andar um pouquinho, volta, bate no seu setop e, assim que tirou você do jogo, volta a subir e bate lá no seu alvo, nos 130 que você queria.

Pular stop é justamente o que está escrito. Você coloca um stop para se proteger e o preço volta tão rápido que não pega o seu stop. Ordens stop não ficam no book, mas na corretora que disparam sua ordem somente quando o preço chega lá. E se for muito rápido, não dá tempo. Se nesse ínterim o preço passou rápido demais, sua ordem stop não será exacutada - ou seja, pulou seu stop)

A taxa de corretagemvaria de acordo com a corretora. Para saber isso você deve entrar em contato com ela. Quando ao IR, se não for um day trade de Opções a seco (o que recomendamos não fazer), o IRPF é de 15%

Qualquer operação que dure até, no máximo, um pregão, chama-se day trade. Um scalp trade é um caso particular de day trade em que a operação pode durar poucos minutos ou até mesmo alguns segundos.

Não. A volatilidade ajuda a precificar Opções. Alta volatilidade deixa o prêmio gordinho (nesse caso é ótimo para quem vende Opções, porque recebe mais dinheiro pela venda). Baixa volatilidade é ótimo para quem opera comprado (tipo travas de alta ou baixa em que pagamos para entrar) porque as chances maiores são da volatilidade aumentar e, com isso, os prêmios subirem

Não existem Puts Americanas no Brasil. Toda Put é Européia, ou seja, só poderá ser levada a exercício no dia do vencimento, nunca antes.

só complementando a resposta do mestre Becker, sempre faça a seguinte pergunta:
- tem sentido pagar por um direito de comprar mais barato?
- tem sentido pagar por um direito de vender mais caro?
Se a resposta for sim para a primeira pergunta, então estamos falando de uma CALL ITM (dentro do dinheiro). No exemplo descrito, PETR4 está valendo R$20 e você está comprando um direito de comprar mais barato. Então, o mínimo que você tem que pagar é essa diferença entre o strike da opção e o preço da ação. Além desse mínimo, há um ajuste pela taxa de juros pró rata e mais um prêmio pela expectativa do risco de exercício. Tudo isso está embutido no preço da opção. 
Vamos a um exemplo REAL: hoje é dia 28/01/2021 e são 14:45hs. PETR4 está cotada a R$28,08. Uma call de strike R$27,00 está sendo oferecida (melhor oferta de venda) por R$1,97.
Você está comprando um direito de comprar mais barato, certo? Está querendo o direito de comprar por R$27 algo que está cotado a R$28,08. Então, estamos falando de uma call ITM, certo? Então, é justo que você pague ao vendedor, no mínimo, essa diferença de R$1,08. Ok! Mas e os R$0,89 restantes? 
Bem, nesse valor estão embutidos a taxa de juros pró rata e o prêmio pelo risco de ser exercido. Vou tentar explicar melhor:
o investidor comprou ações a R$28,08. Depois, ele vende um direito de compra pra você. O preço que ele vai cobrar tem que ter:
1) a diferença entre o strike da opção e o preço da ação. Tá! Só que se ele só cobrar isso, vai ficar no zero a zero. Por que alguém compraria algo por R$28,08 esperaria 15 pregões para vender pelo mesmo preço? Então, ele embute a
2) taxa de juros pró rata. Sabemos que a atual taxa de juros sem risco está em 2% ao ano. Se usarmos base de 252 dias úteis, dá uma taxa de 0,12% em 15 dias. Então, já temos mais R$0,04 no prêmio. Sim, porque se ele aplicar esses R$28,08 por 15 dias úteis na renda fixa, é isso que ele vai ganhar. Mas, ainda assim, algo não fecha... por que alguém aplicaria em bolsa de valores num ativo em que o preço pode cair a qualquer momento pra ganhar 0,12% se ele pode aplicar na própria renda fixa? É aí que entra o
3) Prêmio de expectativa (risco de exercício). Até agora em nosso exemplo, o preço está em R$1,08 + R$0,04 = R$1,12. Pra que tudo isso faça sentido pra quem está vendendo, o preço da ação não pode subir acima de R$28,12 (os 28,08 + 0,04). 
Acontece porém, que a volatilidade da ação está muito alta. Isso indica um ativo extremamente arisco e que, no curto prazo de 15 dias úteis, bater até MUITO mais do que os R$28,12. Então, o vendedor calcula esse risco de deixar de ganhar. Qualquer preço da ação acima desse patamar ele estará deixando de ganhar. Por esse risco de deixar de ganhar, ele arbitra um prêmio de R$0,85. 

É importante ressaltar que vededores de opções podem arbitrar qualquer valor para o risco. Resta saber apenas se o mercado aceita ou não... um prêmio baixo é absorvido rapidamente por compradores que enxergam uma oportunidade de ganho. Já um prêmio caro corre o risco de ninguém comprar.