Os V/TWAPs interessantes são justamente esses com lotes menores. Pois eles geram uma força pequena, porém constante. O melhor dos mundos é quando você encontra um grupo de 2 ou 3 corretoras "empurrando" para um mesmo lado. Já as agressões repentinas e pesadas, muitas vezes não tem muito o que possa ser feito. Elas não são previsíveis e dificilmente dá para saber se vao se repetir ou serão pontuais (principalmente nas ações).
E não dê muita bola para a corretagem em si. A diferença de custos dificilmente é relevante (já a diferença de atendimento é gritante).