Se você resolver levar a exercício o processo é automático mas você precisa avisar a sua corretora. Este aviso é feito no homebroker (em algumas corretoras) ou por telefone (em outras corretoras). Você precisa entrar em contato com sua corretora para saber como isso funciona lá, já que muda de corretora para corretora.
Mas a dica é: não precisa levar a exercício. Quando atingir seu strike você desmonta a operação. Por exemplo, se você montou uma trava de alta, basta só inverter - vende a call comprada e compra a call vendida. E fica com o lucro.
Lembrando que se desmontar o lucro não será o potencial total da operação (raramente é).