Quem é obrigado a comprar suas ações não é a Petrobrás, mas sim a pessoa que vendeu a Put para você.
Quanto a segunda pergunta, se vc comprou uma ação a 30,00 e comprou uma Put de 35,00 você poderã vender suas ações a 35,00. Mas se no momento da venda (ou exercício) a PETR4 estiver valendo R$ 32,00 você não encontrará contraparte (ninguém vai querer comprar de você por 35,00 algo que vale 32,00 no mercado a vista). Então sua compra vai virar pó na sua mão, ou seja, gastou dinheiro para comprar a Put mas não exerceu. Logo, perdeu o dinheiro gasto na compra da Put.