São raras as pessoas físicas que operam o contrato no dia do vencimento. No dia anterior elas já migram para o contrato seguinte. Mas se você estiver fazendo, por exemplo, um swing trade e chegar no dia do vencimento com suas posições em aberto, a própria corretora vai zerar sua posição (e nem teria como ser de outro jeito - o índice é um contrato, não é um ativo. E contratos, ao vencer, deixam de existir).
Se você for zerado pela corretora, vai pagar corretagem de mesa, que é bem mais cara.
E se isso tuo acontecer, no dia seguinte você não estará posicionado em nenhuma contrato de índice.