Há duas formas de se fazer isso. Ou você se baseia num percentual do seu capital que você aceita perder caso leve um stop, ou você estopa no break even. Para achar seu breakeven você tem que considerar os custos de se desmontar a operação (corretagem, emolumentos, etc) e soma isso. Digamos que você comprou uma Call de R$ 0,50 para um ativo de R$ 10,00.
Somando-se as taxas de desmontagem da operação você chega, digamos, a um valor de R$ 0,09 por ação. Então seu custo foi de R$ 0,59. Sua saída deveria então ser em R$ 10,59 (ou R$ 9,41 se for na venda). Neste caso você sai no 0 x 0.