Você deve comparar coisas semelhantes ou coisas que tenham relação direta. Na época que o Charles Dow fez essa definição (pouco antes do ano 1900), a correlação era o índice de ações com o índice de transporte.
Atualmente não faz muito sentido essa comparação porque o mundo está muito mais complexo e diverso. Mas funciona bem você comparar ITSA4 com ITSA3, ou GGBR4 com GOAU4 e coisas desse tipo.
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