Não. Operações a seco você não precisa ter o ativo (no caso de day trade. Se for ficar com a Opção por mais de um dia e se for a compra de uma Call (onde você é obrigado a entregar o ativo), é prudente você ter a ação porque, vai que dá um azar e o preço da Ação passa do strike. Sua contraparte vai querer exercer você de todo jeito e, nesse caso, terá que ter o ativo para entregar.