"Loss from top" significa literalmente "perda a partir do topo". De modo muito prático, para definir um loss from top basta responder quanto dos seus ganhos (diários, semanal, mensal etc) você aceita devolver antes de decidir parar?
Por exemplo: você está operando day trade; 10h da manhã tem 500 reais, mas se perder 100 (20%) não vai mais operar no dia; 12h tem 1000 reais, mas se perder 200 (20%) não vai mais operar no dia; 15h tem 1750 reais, mas se perder 350 (20%) não vai mais operar no dia... ou seja,. neste caso seu loss from top é de 20% e você vai seguir operando enquanto não devolver 20% do que já conquistou (ou até o período esgotar).