Os paredões ainda ocorrem sim, embora com menor frequência. O exemplo, apesar de ser gravado há algum tempo, ainda é extremamente útil no conitexto atual, pois o trader que tem esse conceito em seu repertório, certamente pega oportunidades diariamente.
Sobre a liquidez do book, ela diminui com o preço mais alto porque o ativo tende a ficar mais volátil. O preço mais alto causa alguns efeitos colaterais no comportamento do mercado. Exemplos: se o tivo está mais caro, o poder de negociação dominui (ou seja, menos lotes no book); a variação percentual muda (1% a R$2 = 2 centavos, é diferente de 1% a R$4 = 4 centavos), deixando os preços mais voláteis (e com menos lotes no book para se expor menos a riscos)