Tópicos criados por Gabriel Souto 3

Fala, Gabriel! beleza?

Vamos lá:

Sim, são bons indicadores para você observar, mas não são os únicos. Quanto ao 'número ou porcentagem' melhor para se olhar... vai depender. Depende da sua estratégia e do seu objetivo com as opções, entrarei em mais detalhes conforme explicar os indicadores:

-Vol Implícita é uma medida da expectativa do mercado com relação à volatilidade futura do ativo. É o quanto se espera que o ativo terá de volatilidade baseado nas opções negociadas. Não existe um 'melhor numero ou porcentagem'. É uma referência para se usar frente a volatilidade histórica do ativo e ter uma noção se ela está muito acima ou abaixo, tornando os prêmios mais gordos;

- IV Rank - é a posição da volatilidade implícita atual em relação à mínima (ponto 0 no IV rank) e máxima (ponto 100 do IV Rank) do período (6 meses ou 1 ano). Isso pode te dar uma noção sobre o quanto a volatilidade ainda pode se expandir ou se já 'caiu demais'. 

- IV Percentil - é uma medida da volatilidade implícita atual em relação ao seu próprio histórico de volatilidade implícita. Um IV Percentil de 80% por exemplo quer dizer que em 80% dos dias anteriores a volatilidade implícita da opção estava abaixo da atual.

- Delta - é o quanto o preço da opção anda para cada R$1 que o ativo subjacente se movimentar. Pode ser interpretada também como a chance de uma opção sofrer exercício. Não existe um melhor Delta pois há estratégias que procuram deltas mais baixos (OTM), outras utilizam delta proximo de 50 (atm) ou mesmo deltas mais altos como 60 ou 70 (itm)

- POP - Probability of Profit - é um modelo estatístico criado pela Nelogica que busca medir a probabilidade de aquela operação/estrutura te dar lucro. Uma POP alta quer dizer que sua chance de ter lucro com aquela operação é grande.

- Distância entre as pernas - Também vai depender. Estruturas como a borboleta possuem pernas mais estreitas que as travas, por exemplo. A distância entre as pernas pode ser o seu lucro ou seu prejuízo máximo dependendo da estratégia. Aí cabe a você pesar o risco x retorno para medir o tamanho das pernas.

Se a call estiver R$0,01 ou mais dentro do dinheiro, o exercício será automático. Se você não possuir saldo para ficar com as ações, as venda no after-market após o exercício, assim você estará zerado (mas a operação de ações contará como day trade para fins contábeis).
 

você pode vender a call e lucrar com a diferença entre esse preço de compra e venda da call, se ainda houver liquidez para a opção que você comprou. Se não houver liquidez nem dê sua saída onde gostaria, você pode deixar ir para o exercício e vender as ações no after market no dia do exercício, assim você não ficará posicionado nas ações nem terá nenhum tipo de chamada de margem como garantia de saldo da compra das ações

Se a ação sobe a empresa passa a valer mais. Se algum empresário ou outra empresa quiser comprá-la, terá de pagar mais.

Maior preço nas ações pode gerar melhores margens e taxas para as operações financeiras da empresa.

A cotação também vai afetar a análise fundamentalista pois vários modelos de análise levam em conta a cotação das ações.