Grato pela rápida resposta. Como me considero novo e não quero ser aventureiro mas sim técnico, irie dar um tempo e me dedicar ao curso, melhor assim. O que seria: "E adota um sistema de trailing stop até o seu alvo (pode usar o stop ATR)"? Obrigado mais uma vez.

Bom dia Professor há muitos anos atrás (2004) eu e meu pai operamos e perdemos um bom dinheiro. Resolvi voltar com isso, mas com certa cautela que no final não sei se é tão cautela assim pois quando avalio minha carteira vejo que já estou bem exposto visto que em função de nossa atual conjuntura pandêmica, acredito que teremos uma forte realização este ano, não como do ano passado mas acredito nessa forte realização (me corrija se estiver enganado), mas..... não se estendendo em detalhes...... mas minha intenção inicial seria operar com Day Trade ou curtos Swing Trade para que não ficasse posicionado pois minha experiência é mais que as ações caem do que sobem, hahahaha. E nisso Tenho um problema grave: se a ação cai eu não saio e fico aguardando ela subir e se a ação sobre (2 / 3%) eu saio rapidinho com medo dela voltar. Imagino que esta perda no passado foi pelo fato de não saber definir o STOPs, receio de sair e depois a ação voltar? E em menos de trinta dias de operação já observei essas mesmas características no passado. Sei que este texto está e ficará mais longo mas acho bastante válido a troca de experiência e reflexão a respeito.

Bem, vamos para minhas 3 experiências nesses meus últimos “Trinta dias”: uma triste, uma feliz e um poderia ser melhor

1ª experiência triste: Começo do ano por intermédio de meu consultor de minha conta na XP fiz duas estruturadas PETR4 e MGLU3 com vencimentos para maio. Pela sua experiência e conhecimento imagino que o senhor já saiba que nesses últimos dias minha PETR4 deu Knock-Out e estou com elas disponível (MGLU3 ainda na estruturada). Preço médio na aquisição R$28,25 contra atuais R$22,39. Graças a Deus, é um valor que não preciso dele de imediato o que me abre várias opções de estratégias....Compro mais PETR4 e diminuo meu preço médio? saio da ação, realizo prejuízo e entro em outra que entendo que terei no médio prazo um melhor resultado? fico com ela e faço outro tipo de estratégia que seria a venda mensal de opções (sempre com ticker longo) e fazer das opções uma espécie de "Rentabilidade"?

2ª experiência feliz: Li vária indicações que B2W e Lojas Americanas estavam com preços defasados e análise de alta valorização próximos dos 50% se não me engano. Decidi por um Swing Trade com LAME4. Em 17/02 Comprei aprox. R$24,24 nos dois dias seguintes a ação oscilou para baixo batendo na casa dos R$23,60 (se recordam da minha percepção de que as ações mais caem que sobem?) fiquei com medo e dia 22/02 agendei uma venda para o valor de R$24,60 (ganhando 1,5%) afinal ganhar 1,5% em 5 dias contra 0,2% mensal do CDI não é tão ruim assim. Veio a feliz PORRADA para cima. Vendi no leilão de abertura a felizes R$27,10 belíssimos 11,80% de ganho. Se ela irá recuperar aquela pancada para cima ou não só os dias para dizerem mas no atual momento ela voltou para menos que a minha aquisição inicial de 17/02. Fechamento de 05/03 = R$23,92.

3ª experiência podia ser melhor: alguns dias atrás li uma recomendação do Lopes Filho através do Home Broker da XP recomendando um Swing Trade da RAIL3 e acabei entrando e fiz várias operações Day Trade e Swing Trade em função da grande oscilação nesses últimos dias. Durante essas operações entrei mal em uma delas a um custo de R$19,85 e não conseguia mais fechar o day trade pois sempre que ela recuperava um pouco nunca era suficiente para eu fechar a operação no positivo. E foi uma miscelânea de Day Trade com Swing trade mas sempre ganhando mais do que perdendo. Bem .... comprei mais a R$18,70, depois a R$18,30 e depois resolvi parar e ficar assistindo (posicionado) com um Day Trade ou outro. Utilizando um pouco de price action fiquei com a prercepção (acertada) de que a ação possuí um forte suporte a R$17,50 e apostei mais para diminuir meu preço médio para R$18,45. Como já estava posicionado mais do que desejava, vendi 50% de cara no meu custo pois precisava diminuir minha exposição, posso afirmar que já estava exposto em aprox. o dobro de minha intenção. Até aí, tudo bem, sem problemas pois fazia parte da minha estratégia de redução do preço médio para um fechamento da operação no positivo e tbm a ação estava oscilando muito (como todas as outras que acompanho PETR4, MGLU3, LAME4, VVAR3, TAEE11, BBDC4, SQIA3 entre outras), vendi o restante a R$18,68 e zerei minha posição. No dia fiquei grandão afinal comprei a R$17,61 com mínima de R$17,54 e vendi a R$18,68 com máxima no dia de R$18,69. E no pacotão de tudo fiz mais um lucrinho de 1,5% do capital total exposto (se comparado ao CDI, estava ótimo). De grão em grão a galinha enche o papo. O problema foi que nos dois dias seguintes a ação deu dois pancadões para cima batendo R$20,80, aí aquela felicidade de ter acertado os extremos em determinado dia e zerado uma exposição que estava se mostrando extremamente volátil nos último dias se transformou em desilusão. Ok, não perdi dinheiro mas sim ganhei, mas posso afirmar que fiquei no tombo e abandonei o voô.

Como meu pai dizia, perdemos de caminhão (como estou perdendo atualmente na PETR4) e, apesar da feliz experiência com a LAME4, ganhamos de migalha como foi o caso de toda volta com minha RAIL3. Fazendo eu refletir sobre o que o professor Becker afirmou durante esta aula de que o Day Trade é muita energia para pouco resultado. Mas também a reflexão, no caso de minha LAME4 se tivesse continuado o Swing Trade buscando os “50%” de valorização estaria neste momento inclusive no negativo comparado ao meu preço de entrada.

Sei que há STOP de venda para quedas, mas gostaria de saber se há algum STOP de venda no caso de subida da ação para que neste meu caso da RAIL3 eu tivesse pelo menos voado um pouco mais alto?

Sei que o objetivo do curso não seria dar Call de entrada e saída se se o senhor puder dar sua opinião sobre minhas Petr4 eu agradeço. Por hora resolvi parar com os Day Trades e me dedicar mais ao curso mas orientações sobre como proceder com STOPs eu agradeceria.

Gratidão pelo curso.

Quanto a ETFs e BDRs (não foram abordados na aula). Li algo sobre ETFs quando fecha a operação, o imposto sobre o ganho já é retido, ou seja, o valor já é liquido de imposto; seria isso mesmo? entendi correto? Mas é se fizer alguma operação que gere prejuízo... consigo compensar esse prejuízo depois?

Quanto as BDRs, se eu receber algum provento como lanço esse provento, como recolho o imposto no país de origem, como compenso quando há acordo entre os países?

Grato

Bom, achei bem bacana essa teoria e durante a aula me pareceu bastante claro porém, quando vou aos gráficos as coisas não são tão simples, o que me gerou uma série de dúvidas. Me pareceu que a sobreposição de períodos me ajudaria a ter uma melhor noção prática melhor sobre essa teoria, porém meu WebCharts não deixar eu sobrepor os períodos? (tentei o mosaico mas também não resolveu) Essa sobreposição de períodos é possível em algum programa? Ou estou equivocado nessa prática e é só uma teoria / conceito que devemos conhecer? 

Com base no seguinte parágrafo do material de apoio: "Vimos nas aulas passadas que uma forma de pagar menos imposto de renda é compensando os prejuízos acumulados, desde que seja na mesma modalidade (swing, day trade ou FIIs). Depois de contabilizar o seu resultado mensal, é possível descontar os prejuízos obtidos em meses anteriores."

Para FIIs posso unificar os resultados de Swing Trade e Day Trade, ou seja, compensar prejuízos de FII Day Trade e FII Swing e vice-versa?

Com base no seguinte parágrafo do material de apoio: "O fechamento de uma operação ocorre quando há uma compra e uma venda, não importando a ordem, de um mesmo ativo custodiado sob um mesmo CPF. Logo, se uma compra de 100 ações do ativo PETR4 foi realizada na corretora x, e uma venda de 100 ações do mesmo foi realizada na corretora y, houve o fechamento da posição para a Receita Federal, do ativo PETR4"

Em vídeos anteriores entendi que o “Fechamento de uma operação (se bem que acho que era referente Day Trade) que a compra e venda deveria ocorrer no mesmo dia e na mesma corretora. Mas na afirmação acima ficou confuso. Tenho conta em mais de uma corretora, assim seu eu tiver 100 ações na corretora A eu posso vender essas 100 ações na corretora B e fechar o posição? A corretora B identificará que tenho essas ações em custódia por outra corretora e não me considerará vendido nesta operação ou, até mesmo recomprar de maneira compulsória para “zerar a operação” na corretora B?

Grato

Bom dia TNT,

Caso eu venha carregando resultado negativo e, em um determinado mês eu obtive um lucro mas estou dentro da faixa de isenção dos R$20 mil eu devo zerar aquele prejuízo mesmo estando isento de pagar o imposto ou eu posso carregar para os meses seguintes? Vamos ao exemplo para tentar ficar mais claro?

Janeiro – 21 = Prejuízo de R$300,00

Fevereiro – 21 = Lucro de 400,00.

Caso tivesse movimentado mais de R$20 mil, teria um imposto de R$400,00 – R$300,00 = R$100,00 a pagar.

Porém, caso o montante vendido no mês for inferior a R$20 mil eu ficaria dentro da faixa de isenção. Assim ocomo devo proceder? Em março eu não pago a DARF referente fevereiro (e o resultado depois eu lança no rendimentos isentos e não tributáveis) e carrego o prejuízo R$300 para o mês de março ou eu sou obrigado a zerar o prejuízo?

Outras perguntas?

Qual a diferença de Opções e Termo? Nestes não há faixa de isenção, correto?

Caso negocie: R$15 mil em ações e R$2 mil em opções obtendo lucros, claro. Passo a ter que pagar o resultado das ações + opções ou recolho somente o resultado das opções?

E no caso de R$19 mil em ações + R$3 mil em opções?

Grato

Boa noite TNT,

Nas apurações para emissão da DARF, devo emitir uma darf somente com o total do resultado no mês ou devo emitir uma DARF para cada modalidade (Swing, Day Trade, FII (SW e DT)? Vou tentar exemplificar um conjunto de operações com resultados positivos para ficar mais claro:

- Operações em Swing com Ações, Opções e Termo (junto esse três por saber que estão nomesmo grupo) totalizando lucro = R$200,00 x 15% = DARF R$30,00 (sei que ainda há 0,005% retido para compensar do valor total da DARF)

Boa dia TNT,

Nas apurações dos resultados, quando positivo, devo emitir uma DARF somente com o total do resultado no mês ou devo emitir uma DARF para cada modalidade (Swing, Day Trade, FII (SW e DT)? Vou tentar exemplificar um conjunto de operações com resultados positivos para ficar mais claro: Operações no mês de Março-2021 para recolhimento em Abril-2021.

1. Operações em Swing com Ações, Opções e Termo (junto esse três por saber que estão realmente no mesmo grupo) totalizando lucro = R$200,00 x 15% = DARF R$30,00 (sei que ainda há os IRRFs 0,005% (ST) e 1% (DT) para compensar mas não irei abordar para os resultados ficarem exatos);

2. Operações em Day Trade com Ações, Opções e Termo totalizando lucro = R$100,00 x 20% = DARF R$20,00;

3. Operações em Swing Trade com FII totalizando lucro = R$120,00 x 20% = DARF R$24,00;

4. Operações em Day Trade com FII totalizando lucro = R$40,00 x 20% = DARF R$8,00;

Todas possuem o mesmo código de recolhimento (6015 – Ganhos em bolsa)

Minhas dúvidas são:

Devo recolher somente uma DARF com o valor total de R$82,00 (30+20+24+8) ou devo emitir uma DARF para cada tipo de operação?

Devido o valor mínimo de DARF no valor de R$10,00 imagino que seja uma DARF de valor total de R$82,00, correto? Caso contrário, o resultado do item 4fcaria acumulado para o mês seguinte

Então vem minha próxima dúvida: Como lanço essas quatro informações no Programa da Receita Federal? Na parte de Renda Variável do programa encontramos dois sub itens:

-Operações Comuns / Day-Trade         

- Operações Fundos Invest. Imob

Em “Operações Fundos Invest. Imob.” entendo que será o local onde farei os lançamentos dos resultados de meus FIIs, correto?

Porém, diferente de “Operações Comuns / Day-Trade” não há os campos destinado para operações comuns ou Day Trade.

Então começa outra confusão que seria o DARF total pago de R$82,00 no exemplo acima. Lançarei:

-R$30 de imposto pago para Operações Comuns

-R$20 de imposto pago para Operações Day Trade (aqui não incluirei os Day Trades dos FIIs)

- R$32 de imposto pago para Operações Fundos de Invest. Imob (Swing + Day Trade)

A receita identificará que os R$84 da DARF recolhida refere-se aos R$30+R$20+R$32?

Grato

Bom dia Prof Becker,

Como sempre shows suas aulas, parabéns.

Sempre leio os resumos após assistir as aulas antes de passar para a próxima aula. Nesta aula encontrei algumas informações que não foram abordadas na aula. Imagino que seja uma introdução do assunto para uma aula mas completa mais a frente no curso, mas se conseguir responder de maneira sucinta eu agradeço. Vamos lá.

Eu acompanho ações há algum tempo e já notei que com o tempo as opções conforme o tempo vai passando ela vai enfraquecendo e perdendo valor, até aí nada de surpresa, afinal é um contrato futuro e isso tem que haver um ágio e conforme esse futuro vai se tornando presente esse ágio / juros vai diminuindo. No artigo o senhor menciona "Outras três regras" Theta, vega e rô "que representam, respectivamente, a desvalorização do prêmio da Opção com a passagem do tempo, a variação em relação à volatilidade e a variação em relação à taxa de juros" isso existe uma fórmula? Por que pergunto isso? Fiz um estudo ha aprox. 1,5 meses quanto a rentabilidade (valor da opção + valor strike para o valor atual da ação) de vários ativos: PETR, VALE, MGLU, BBDC e tive a conclusão que a ação mais rentável para esse tipo de estratégia é a Petrobrás. Como meu estudo foi comparativo estou certo que tem viés nesse estudo. Lingando um pouco os pontos após leitura de seu artigo (passagem do tempo, a variação em relação à volatilidade) penso que a volatilidade  pode ter interferido no meu estudo pois na época  houve aquela queda brusca da PETR devido suspeita de interferência do governo.     

Desde que voltei a pesquisar ações no final do ano passado, penso muito nessa estratégia de ter uma carteira e rentabilizá-la com venda de opções com strikes mais longos (claro que a rentabilidade considerando o valor da venda da CALL com o valor da carteira deste ativo irá diminuir por o valor da CALL há um valor nominal menor porém com maior possibilidade de rolagem no caso de uma valorização brusca do ativo, porém, apesar de gostar de PETR não acho válido ter este ativo com % expressiva em minha carteira. Porém também encontrei uma certa dificuldade quanto a pesquisa da opções das ações devido imensidão de possibilidades da CALL e PUTs que dá até dor de cabeça quando pesquiso.

Assim volto a perguntar no assunto das "Outras três regras" Theta, vega e rô. há uma fórmula para isso? Se há, isso vai ajudar ou dificultar em minhas avaliações futuras?

Também já estudei a venda de CALL e compra de PUT simultaneamente no mesmo strike, travando a operação, mas a PUT é sempre mais cara que a CALL fazendo com que eu fique com um ônus inicial na operação, fazendo que com que eu questione a relação custo benefício desta estratégia.  O senhor teria algo a ponderar sobre isso?

Grato.

Grato pela rápida resposta. Como me considero novo e não quero ser aventureiro mas sim técnico, irie dar um tempo e me dedicar ao curso, melhor assim. O que seria: "E adota um sistema de trailing stop até o seu alvo (pode usar o stop ATR)"? Obrigado mais uma vez.

Bom dia Professor há muitos anos atrás (2004) eu e meu pai operamos e perdemos um bom dinheiro. Resolvi voltar com isso, mas com certa cautela que no final não sei se é tão cautela assim pois quando avalio minha carteira vejo que já estou bem exposto visto que em função de nossa atual conjuntura pandêmica, acredito que teremos uma forte realização este ano, não como do ano passado mas acredito nessa forte realização (me corrija se estiver enganado), mas..... não se estendendo em detalhes...... mas minha intenção inicial seria operar com Day Trade ou curtos Swing Trade para que não ficasse posicionado pois minha experiência é mais que as ações caem do que sobem, hahahaha. E nisso Tenho um problema grave: se a ação cai eu não saio e fico aguardando ela subir e se a ação sobre (2 / 3%) eu saio rapidinho com medo dela voltar. Imagino que esta perda no passado foi pelo fato de não saber definir o STOPs, receio de sair e depois a ação voltar? E em menos de trinta dias de operação já observei essas mesmas características no passado. Sei que este texto está e ficará mais longo mas acho bastante válido a troca de experiência e reflexão a respeito.

Bem, vamos para minhas 3 experiências nesses meus últimos “Trinta dias”: uma triste, uma feliz e um poderia ser melhor

1ª experiência triste: Começo do ano por intermédio de meu consultor de minha conta na XP fiz duas estruturadas PETR4 e MGLU3 com vencimentos para maio. Pela sua experiência e conhecimento imagino que o senhor já saiba que nesses últimos dias minha PETR4 deu Knock-Out e estou com elas disponível (MGLU3 ainda na estruturada). Preço médio na aquisição R$28,25 contra atuais R$22,39. Graças a Deus, é um valor que não preciso dele de imediato o que me abre várias opções de estratégias....Compro mais PETR4 e diminuo meu preço médio? saio da ação, realizo prejuízo e entro em outra que entendo que terei no médio prazo um melhor resultado? fico com ela e faço outro tipo de estratégia que seria a venda mensal de opções (sempre com ticker longo) e fazer das opções uma espécie de "Rentabilidade"?

2ª experiência feliz: Li vária indicações que B2W e Lojas Americanas estavam com preços defasados e análise de alta valorização próximos dos 50% se não me engano. Decidi por um Swing Trade com LAME4. Em 17/02 Comprei aprox. R$24,24 nos dois dias seguintes a ação oscilou para baixo batendo na casa dos R$23,60 (se recordam da minha percepção de que as ações mais caem que sobem?) fiquei com medo e dia 22/02 agendei uma venda para o valor de R$24,60 (ganhando 1,5%) afinal ganhar 1,5% em 5 dias contra 0,2% mensal do CDI não é tão ruim assim. Veio a feliz PORRADA para cima. Vendi no leilão de abertura a felizes R$27,10 belíssimos 11,80% de ganho. Se ela irá recuperar aquela pancada para cima ou não só os dias para dizerem mas no atual momento ela voltou para menos que a minha aquisição inicial de 17/02. Fechamento de 05/03 = R$23,92.

3ª experiência podia ser melhor: alguns dias atrás li uma recomendação do Lopes Filho através do Home Broker da XP recomendando um Swing Trade da RAIL3 e acabei entrando e fiz várias operações Day Trade e Swing Trade em função da grande oscilação nesses últimos dias. Durante essas operações entrei mal em uma delas a um custo de R$19,85 e não conseguia mais fechar o day trade pois sempre que ela recuperava um pouco nunca era suficiente para eu fechar a operação no positivo. E foi uma miscelânea de Day Trade com Swing trade mas sempre ganhando mais do que perdendo. Bem .... comprei mais a R$18,70, depois a R$18,30 e depois resolvi parar e ficar assistindo (posicionado) com um Day Trade ou outro. Utilizando um pouco de price action fiquei com a prercepção (acertada) de que a ação possuí um forte suporte a R$17,50 e apostei mais para diminuir meu preço médio para R$18,45. Como já estava posicionado mais do que desejava, vendi 50% de cara no meu custo pois precisava diminuir minha exposição, posso afirmar que já estava exposto em aprox. o dobro de minha intenção. Até aí, tudo bem, sem problemas pois fazia parte da minha estratégia de redução do preço médio para um fechamento da operação no positivo e tbm a ação estava oscilando muito (como todas as outras que acompanho PETR4, MGLU3, LAME4, VVAR3, TAEE11, BBDC4, SQIA3 entre outras), vendi o restante a R$18,68 e zerei minha posição. No dia fiquei grandão afinal comprei a R$17,61 com mínima de R$17,54 e vendi a R$18,68 com máxima no dia de R$18,69. E no pacotão de tudo fiz mais um lucrinho de 1,5% do capital total exposto (se comparado ao CDI, estava ótimo). De grão em grão a galinha enche o papo. O problema foi que nos dois dias seguintes a ação deu dois pancadões para cima batendo R$20,80, aí aquela felicidade de ter acertado os extremos em determinado dia e zerado uma exposição que estava se mostrando extremamente volátil nos último dias se transformou em desilusão. Ok, não perdi dinheiro mas sim ganhei, mas posso afirmar que fiquei no tombo e abandonei o voô.

Como meu pai dizia, perdemos de caminhão (como estou perdendo atualmente na PETR4) e, apesar da feliz experiência com a LAME4, ganhamos de migalha como foi o caso de toda volta com minha RAIL3. Fazendo eu refletir sobre o que o professor Becker afirmou durante esta aula de que o Day Trade é muita energia para pouco resultado. Mas também a reflexão, no caso de minha LAME4 se tivesse continuado o Swing Trade buscando os “50%” de valorização estaria neste momento inclusive no negativo comparado ao meu preço de entrada.

Sei que há STOP de venda para quedas, mas gostaria de saber se há algum STOP de venda no caso de subida da ação para que neste meu caso da RAIL3 eu tivesse pelo menos voado um pouco mais alto?

Sei que o objetivo do curso não seria dar Call de entrada e saída se se o senhor puder dar sua opinião sobre minhas Petr4 eu agradeço. Por hora resolvi parar com os Day Trades e me dedicar mais ao curso mas orientações sobre como proceder com STOPs eu agradeceria.

Gratidão pelo curso.