É importante aprender análise técnica conjuntamente com o preparo psicológico. A execução bem sucedida do primeiro item se dá através do bom estado do segundo.
Simuladores replicam situações que você pode enfrentar na conta real, não acredito que haja "suavização" das oscilações simuladas. A oscilação mais importante entre a conta demo e a real é a oscilação emocional, que vai influenciar a sua tomada de decisão, e fim das contas no resultado das suas operações.
Sua última pergunta é muito relativa. Lucro razoável pra você e para mim pode ter parâmetros muito diferentes. Sobretudo, a fatia destinada a trading deve ser definida a partir da sua capacidade financeira e apetite ao risco (perfil).