Trader - Trailing Stop e Break-even: Quando utilizar?


  • admin

    Stop para Traders

    Se você já tem algum tempo de mercado, certamente já sabe que não existe uma regra uníssona que se aplica em 100% das situações. Nada é tão simples (e felizmente também não é tão complexo a ponto de considerarmos impossível), e acredito que seja justamente isto que torna o mercado tão fascinante e democrático para os mais diferentes tipos de pessoas. Partindo deste princípio, vou apresentar a seguir o meu ponto de vista sobre a utilização de “ trailing stop” e “break-even”, e que talvez não faça sentido para traders que operam o mercado de uma forma diferente de mim (sou basicamente focado em curtíssimo prazo). Mas, antes disso, o que é Trailing Stop e o que é Break-even?

    Trailing Stop nada mais é que “progredir” o seu stop loss conforme a sua operação se desenvolve favoravelmente, seja na compra ou na venda. Esta progressão precisa ser necessariamente na mesma direção da operação, e nunca o contrário. Aliás, no caso oposto, se um sujeito entra numa operação e começa a deslocar (aumentar) o stop loss para evitar uma saída com perda, na esperança do movimento reverter e se tornar positivo, o nome para isso é suicídio, não trailing stop. Lembra que o stop loss dói no ego, mas preserva o bolso!

    O critério para definir o deslocamento do trailing stop pode variar de acordo com a criatividade do trader, por exemplo: em função de uma média móvel, mínima ou fechamento do candle anterior, ou simplesmente uma quantidade de ticks (ou porcentagem) em relação à máxima/mínima.Sobre este último critério, vou dar um exemplo: suponhamos que eu tenha comprado uma ação a 14,00 e estabelecido um trailing stop de 0,50. Isto significa que se a ação não subir a partir do momento que eu a comprei e acabar caindo até 13,50, meu stop loss será acionado, mas, por outro lado: se ela subir até 14,30, meu stop será de 0,50 para trás, ou seja, em 13,80; se a ação subir até 14,50, meu stop loss fica no ponto de entrada, ou seja, em 14,00; se a ação subir até 16,00, meu stop será em 15,50... e assim segue até que uma hora o stop seja acionado.

    O trader pode, inclusive, optar por não ter um preço de saída e utilizar este método como único critério de saída da operação. Isto nada mais é do que uma tática dinâmica de gestão de risco, ideal para tirar proveito de movimentos tendenciais. A ideia surgiu para administrar posições em operações de longa duração, seguidoras de tendência e, neste contexto, é bastante comum um trader tomar vários stops pequenos (pequenas perdas e pequenos ganhos que se anulam) até “surfar” um grande movimento que compensaria as diversas operações pequenas. Porém, embora muitas pessoas tentem adaptar a técnica para o curto prazo, acredito que já esteja claro que esta tática não funciona muito bem para operações muito curtas, pois é mais difícil o mercado engatar uma tendência intradiária sem antes oscilar indefinidamente. Logo, o trailing stop para day tardings curtos amarga muitas perdas com as oscilações bruscas comparadas ao range de oscilação de uma única sessão. Por isso, para os day traders de plantão, é melhor utilizar outra técnica: break-even.

    Break-even (com variações entre “break even” ou “break-even”) consiste em mover o stop loss para o ponto de entrada sempre que a operação se desenvolve favoravelmente e atinge um ponto pré-estabelecido, seja na compra ou na venda. Por exemplo, suponhamos que eu tenha comprado uma ação a 25,00 com objetivo em 30,00, stop loss em 23,50 e break-even em 27,00. Isto significa que se a operação avançar e atingir 27,00 eu movo o meu stop para o ponto de entrada, desta forma, na pior das hipóteses, saio no zero a zero. Não existe critério para definir o ponto de acionamento do break-even - pode ser na metade do caminho para o objetivo final da operação ou de acordo com um percentual/pontos/centavos pré-estabelecido. E ainda existem pequenas variações desta tática como: mover o stop loss para um preço ligeiramente melhor que o preço de entrada, para compensar os custos da operação; ou fazer uma realização parcial no preço em que o break-even é acionado. A ideia é não deixar que uma operação parcialmente vencedora se transforme em uma operação perdedora e este método se aplica muito bem tanto para operações mais longas (swing e position trading), como para day trading.

    Para concluir, é comum também ouvirmos termos como “auto-trainling” ou “auto-break-even” que consistem basicamente na execução automatizada destas táticas – disponível em diversas plataformas de operação. Contudo, nenhuma destas duas técnicas se aplica com eficiência ao scalping trading (operações com o objetivo de buscar poucos pontos/centavos), pois os objetivos são pré-definidos e curtos demais para se considerar a movimentação de um stop loss durante a operação. Portanto, se você é um desses traders que almeja fazer operações curtíssimas utilizando Tape Reading (ou qualquer outra técnica), dificilmente vai conseguir encaixar estas táticas de gestão de risco na sua estratégia.

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    Boas reflexões e a gente se vê no mercado!

    Traders Profissionais: Aprenda como ser um trader!



  • Bom dia Kaio Sasaki.


    Ontem a tarde pensei se seria possível operar com absoluta aversão ao STOP. - Calma!

    Fiz alguns cálculos sobres os custos, (é um custo não operar se é trader tempo integral.)

    Pequenos Stops não faz mal a nenhum trader, mas, e se for um candidato a trade, e portanto, iniciante. - Por que é tão difícil sobreviver no mercado? Custos e mais custos.

    Então me fiz um questionamento. e optei em testá-lo acredito que seja da forma mais difícil possível.

    Vou por em prática hoje mesmo. a ideia começar no Mini índice exatamente com o valor da margem de garantia mais R$ 100,00

    O objetivo é é evitar tomar Stop, Não sei mas acredito que será um bom teste.

    Dá para se imaginar qual será o tamanho deste Stop. Bom vou considerar uma saída com vinte pontos um Stop. Caso de certo então posto um Tópico sobre isso.

    Calma, calma mesmo deve se interpretar melhor "Aversão ao Stop."

    A resposta não será antes de um mês.


  • admin

    @Roberto-Taveira, por favor, divida o seu resultado com a gente!


    Mas , da minha experiência, posso dizer que é impossível evitar o Stop, e a afirmação não é exatamente minha, mas de Markowitz (nobel de economia), que estudou a relação entre risco, retorno, correlação e diversificação. Resumindo, num mercado eficiente não dá para obter retornos expressivos sem um risco compatível. A única exceção seriam operações de ineficiências de mercado (que hoje praticamente não existem devido a forte atuação de robôs). Até hoje nunca vi método, ou sistema, ou setup capaz de burlar esta lei.


    Você pode até segurar um stop, mas já adianto que você vai acertar muito, empatar pouco, e raramente vai tomar um loss... o problema é que o loss vai ser grande o suficiente para descompensar todo o seu histórico de ganho. Então toma muito cuidado com este raciocínio de "evitar perdas a todo custo". Um trader que não está disposto a enfrentar perdas, certamente não está preparado para ganhar.


    Por isso, gosto de fazer uma analogia com os times de futebol. Quem vai para o jogo preocupado em não perder, em vez de se preocupar em ganhar, vai intensificar a sua defesa e negligenciar o ataque. O resultado é a derrota, na maioria das vezes.


    Não há atalho para esta nossa atividade. Para melhorar o nível de acerto é preciso muito estudo e "tempo de estrada"... aliás, requisitos necessários para ser bom em qualquer atividade.



  • Legal Caio Sasaki


    "Eita escrevi errado anteriormente."


    Correto.

    Deve ser operações "Day Trader" portanto entrar e encerrar no mesmo dia.

    Será feio na corretora "TOME_SEU_STOP" o legal desta corretora é que ela não exige margem de garantia, no entanto não mais que R$ 100,00 de Capital inicial, vou acrescentar mais um agravante, a corretora cobrar apenas R$ 3,50 por operação, logo apenas para abrir e fechar uma operação resta ( - R$ 7,50).

    Acredito que não se trata de tirar na sorte, (Entrar comprado ou vendido com um "Loss" de R$ 92,50), até porquê sortes existem, porém não se sobrevive no mercado por sorte.

    Já tentei um "Loss" mínimo de 10 pontos - porém o somatório dos Stops é bem maior. Impraticável.

    É um desafio difícil e acredito que não vou conseguir, mas estou aproveitando o final deste ano para praticar e desenvolver um método.

    Vou começar na segunda feira 2/01/2017 encerro dia 31/01/2017 - o mais provável antes.

    O desafio está descrito, a questão é: Seria possível alguém conseguir?



  • @Sasaki

    Excelente artigo!!!!!

    Fico feliz em saber que "incocientemente" já pratico o trailing stop, sem mesmo saber que esse era o nome correto.


    Posso continuar chamando de "stop loss" e "stop gain"? Esse nome "trailing stop" é muito técnico é difícil... kkkkk....


    Abraço


  • admin

    @VGomes dê o nome que lhe convir. O trailing stop eu conheci inicialmente como "loss from top", mas tanto faz o nome, porque o importante é o conceito. Me formei em física e até hoje nunca decorei o nome de nenhuma fórmula (importante é saber usar o conceito).



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