Murilo boa tarde, sou novo neste ramo mais to começando a estudar e me chamou muito atenção...Li muito acima porem talvez pelo pouco tempo de estudos uma coisa não ficou claro pra mim... quanto se faz uma trava de alta com PUT ou trava de baixa com CALL tem chamada de margem certo?? posso desmontar antes do prazo ?? pois como fiquei com uma obrigação de entregar a ação a um certo preço e recebi por isso... se desmontar antes e a ação chegar no preço que a pessoa com quem me obriguei a entregar , quem vai entregar esta ação pra ela pois ela tem o direito a esta ação no preço não ???Desculpa se ficou confuso rsrsrs...
Preço das ações subiu forte e fez a operação ser encerrada com prejuízo de R$0,53 por ação. Tudo dentro da mais rigorosa gestão de risco. Agora, é partir pra próxima.
Queda do preço da ação e perspectiva negativa me fizeram desmontar a operação com pequeno prejuízo de R$0,14 por ação. Totalmente dentro da gestão de risco. Agora é partir para a próxima.
Vamos tomar 3 travas de alta com CALLs como exemplo:Trava de Alta com as duas posições OTM: custo baixo (risco baixo), mas chance de ganho muito pequena, uma vez que para a operação ser vencedora é preciso uma forte alta do preço da ação subjacente. Em caso de ganho, o rendimento sobre capital arriscado pode facilmente chegar à casa de 300 a 400%.Trava de Alta com a posição comprada ITM e a posição vendida OTM: tem um custo mais alto, mas ainda assim, é possível ter bom lucro - na faixa de 120% sobre capital arriscado - embora também dependa de uma alta dos preços da ação subjacente;Trava de alta com as duas posições ITM: nesse caso, o custo é alto e o retorno sobre capital arriscado é relativamente baixo, ficando próximo dos 30 a 35% sobre o capital arriscado. Entretanto, a operação não precisa de qualquer movimento dos preços da ação subjacente. A operação já "nasceu" vencedora e só será perdedora se houver uma forte queda dos preços da ação subjacente
@trader-3ju2pode vender as opções de vencimento mais longo, mas isso te obrigará a renovar sua posição comprada, a fim de evitar ficar descoberto. Dessa forma, sua operação poderá sair com custo zero ou até mesmo no lucro, uma vez que as opções de vencimento mais longo estão mais carregadas de VE. Veja a imagem abaixo. Uma fly em PETR4 com compra de strike R$26,52 por R$1,49 venda 2x de strike R$27,56 por R$1,27 (com vencimento mais longo) e compra de strike R$28,52 por R$0,46 resulta num crédito de R$0,59. Entretanto, será preciso desmontar a operação na sexta feira que antecede o vencimento das opções mais próximas para evitar que você fique descoberto. Ou então, rolar o vencimento das posições compradas, embora possa significar entregar seu lucro já recebido.
@trader-3ju2consiste na venda de calls com vencimento bastante distante e na compra de calls em mesma quantidade com vencimento mais curto, como forma de proteger a posição vendida. Essa é uma operação onde você recebe dinheiro para montar, pois sua posição vendida está muito mais carregada de VE. A operação será vencedora em caso de queda ou de acumulação do preço da ação. Em caso de alta, é possível desmontar a operação com custo baixo, mas o prejuízo não é travado. Uma explosão repentina do preço da ação pode até te trazer um certo lucro, pois a posição comprada (vencimento mais próximo) poderá valorizar mais do que sua posição vendida (vencimento mais distante), mas não se pode confiar nisso.
@trader-3ju2de ter que recomprar as opções a um preço muito superior ao que vendeu. Se o preço das ações subjacentes subir com força, o prêmio das CALLs que você vendeu explodirá e seu prejuízo pode ser infinito. Rolar a posição pode significar aumentar o risco de um prejuízo ainda maior. Muito cuidado!
@trader-3ju2independente da opção ser europeia e estar dentro ou fora do dinheiro, ao recomprar opções com o mesmo código das que foram vendidas, você estará ZERANDO sua posição e não terá qualquer obrigação mais.
@trader-3ju2vai depender muito da sua posição em opções e das condições do mercado no momento da rolagem. Em todo caso, se sua posição é short (vendida) em opções, é sempre de bom tom ter as ações subjacentes na carteira
